江海证券受到严厉处罚。三大企业被暂停了半年

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江海证券的收入和净利润在5月份都为负，罚款更重。在6月23日至6月29日的三个交易日中，哈尔滨投资有限公司也遭受重创，股价下跌近10%。

三家主要企业被暂停，五名高管被罚款，江海证券正经历一个黑暗的时刻。

6月22日晚，哈尔滨投资有限公司(600864。上海)宣布哈尔滨投资有限责任公司全资子公司江海证券已提前收到通知和中国证监会发布的《关于行政监管措施的决定》。由于债券自营、资产管理和股票质押三大业务领域存在问题，中国证监会计划暂停上述江海证券业务各6个月，并采取识别5名相关高管不合适人选、限制相关权利等监管措施。

江海证券的收入和净利润在5月份都为负，罚款更重。在6月23日至6月29日的三个交易日中，哈尔滨投资有限公司也遭受重创，股价下跌近10%。

自今年3月新证券法实施以来，监管部门明显加大了对证券公司违规行为的查处力度。证券公司+高管的双重处罚制度屡见不鲜，不仅处罚违规公司，还处罚公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员。

据《时代周刊》记者统计，自今年年初以来，除江海证券外，华林证券、首创证券和中山证券都受到公司和高管双重监管的处罚。其中，华林证券3个月内不得增加各种业务规模；第一批证券债券自营暂停3个月；中山证券被限期整改，新资产管理产品和新资本消耗业务暂停备案。相比之下，江海证券的三项核心业务被暂停6个月，这是一个罕见的重罚。

三大业务关系收入的一半

根据公告，江海证券存在三大问题:一是在债券投资交易过程中，交易者的资格管理和交易行为控制不足，基础证券和交易对手管理不足，合规管理和风险控制的有效性不足；二是证券资产管理业务存在非法新渠道业务、内部管理混乱、风险管理不到位等问题；第三，开展股票质押业务存在业务决策正式、尽职调查不够、内部控制不完善等问题。

中国证监会计划对江海证券采取以下监管措施:暂停债券自营业务、资产管理产品备案和股票质押式回购业务各6个月。

6月29日，上海一家大型经纪公司的资产经理告诉《时代周刊》记者，这意味着未来6个月，江海证券将失去债券自营、资产管理和股票质押等新业务收入，这对一家经纪公司来说是一个巨大的打击。尤其是自营业务是江海证券最重要的收入来源。一般来说，券商自营投资的资金大部分投资于债券，股权所占比例相对较小。即使你在半年后恢复你的生意，你也会失去活力。

根据哈尔滨投资有限公司2019年度报告，自营业务是江海证券最重要的收入和利润来源。

根据年报，2019年，江海证券实现营业总收入15.58亿元，同比增长23.73%。其中，自营业务实现年收入5.68亿元，同比增长93.29%，占比最高，达到36.46%。

此外，投行、经纪、资产管理和信贷业务收入分别为3.92亿元、3.82亿元、1.16亿元和4600万元。《时代周刊》记者发现，自营、资产管理和股票质押的信贷业务占江海证券总收入的近50%。

对于哈尔滨投资有限公司来说，江海证券是最大的子公司。数据显示，2017年至2019年，哈尔滨投资证券业务收入分别为13.62亿元、15.55亿元和16.83亿元，分别占总收入的53.16%、56.35%和56.98%。不难发现，证券业务占哈尔滨投资有限公司的一半，而且这一比例还在逐年上升。

据公开信息，江海证券成立于2003年，是黑龙江省唯一的国有控股券商。公司拥有77家分公司，包括20家分公司和57家销售办事处，其中33家位于黑龙江省。

2016年，哈尔滨投资有限公司通过重大资产重组收购江海证券100%股权。随后，后者整体进入上市公司，完成曲线上市。哈尔滨投资有限公司也从单一主营业务向双重主营业务转变，其证券业务成为其主要的收入和利润来源。

根据以上分析，江海证券三大业务暂停半年肯定会影响其整体业绩，也将对哈尔滨投资有限公司未来业绩带来沉重打击..

《时代周刊》记者发现，截至6月29日收盘，哈尔滨投资有限公司是45家a股上市券商中唯一一家突破性股票。自今年年初以来，其股价已经下跌了26.18%。

被罚款的管理人员的平均年薪是几百万

除了暂停三大业务外，江海证券的几位高管也受到了处罚。

包括负责债券自营业务的副总裁饶锡豪，负责资产管理业务的副总裁孔德志，负责江海证券股票质押业务的副总裁姜宝林。中国证监会拟对三名被认定为不合适人选的人员的监管措施做出决定，并限制相关权利。

与此同时，辛格作为江海证券的合规总监和首席风险官，获得了公开谴责和限制相关权利的监管措施。董立晨作为公司的总裁和主要负责人，被带去监督谈话。

根据江海证券官方网站《时代周刊》披露的2019年度报告，该公司向9名高管支付了1570.68万元的税后薪酬，人均薪酬为174.52万元，其中40%采取延期支付的形式，为期三年。

6月28日，北京一家中型经纪公司的投资银行家告诉《时代周刊》，人均税后收入为175万元，相当于300多万元的税前工资。在证券业，一部分工资被延期支付并不罕见。但是，如果监管机构在此期间采取监管措施，延期部分的工资可能无法获得。

江海证券将如何纠正监管机构指出的合规和内部控制问题？6月29日，《时代周刊》记者联系了哈尔滨投资有限公司秘书长孔德志和秘书长张明佳，但截至发稿时，尚未收到回复。

哈尔滨投资有限公司表示，公司将认真履行股东责任，督促江海证券全面加强合规和风险管理，积极与监管部门沟通，严格执行监管措施，全面整顿相关业务。并承认，如果江海证券此次被勒令暂停部分业务，相关监管措施将正式实施，这将对公司的经营业绩产生一定影响。

性能损失频繁踩雷

事实上，2019年刚刚扭亏为盈的江海证券最近日子不好过。

哈尔滨投资有限公司6月6日发布的月度财务报告显示，江海证券5月份营业收入为-1882.2万元，同比下降107.2%，同比下降128.2%；净利润为-7319.2万元，同比下降149.5%，同比下降615.2%。

截至5月，全年累计营业收入6.43亿元，同比下降42%；累计净利润2.01亿元，同比下降58.1%。

与此同时，江海证券也陷入了股票质押业务的漩涡。6月19日，哈尔滨投资有限公司发布了关于江海证券的仲裁公告。

据了解，江海证券与梅河口金河德正创业投资中心(以下简称金河德正)就股权质押式回购业务发生纠纷，涉及金额9500万元，接近其今年前5个月净利润的一半。

除了金和德正之外，证券还踩了雷ST新通(600289。上海)，宏高创意(002504。天广中贸(002509)。宇恒制药(002437)。深圳)，田夏志辉(000662。其中，天广中贸连续20个交易日的收盘价低于1元面值，已被深交所终止，目前正处于退市和盘整过程中。2019年，江海证券预留4亿元人民币用于股票质押业务减值。

房子漏水是一夜之间发生的。在2019年的经纪评级中，江海证券从2018年的a股跌至BBB。现在，他受到了重罚。在新一轮的分类和评级中，无疑会有更多的分项。

在多重危机下，哈尔滨投资有限公司也决定转移子公司自救。

5月29日，该行宣布将减少江海证券的资本占用，提高资本使用效率，并计划以不低于3.64亿元的价格通过公开上市转让江海汇鑫期货51%的股权。

江海证券的收入和净利润在5月份都为负，罚款更重。在6月23日至6月29日的三个交易日中，哈尔滨投资有限公司也遭受重创，股价下跌近10%。

三家主要企业被暂停，五名高管被罚款，江海证券正经历一个黑暗的时刻。

6月22日晚，哈尔滨投资有限公司(600864。上海)宣布哈尔滨投资有限责任公司全资子公司江海证券已提前收到通知和中国证监会发布的《关于行政监管措施的决定》。由于债券自营、资产管理和股票质押三大业务领域存在问题，中国证监会计划暂停上述江海证券业务各6个月，并采取识别5名相关高管不合适人选、限制相关权利等监管措施。

江海证券的收入和净利润在5月份都为负，罚款更重。在6月23日至6月29日的三个交易日中，哈尔滨投资有限公司也遭受重创，股价下跌近10%。

自今年3月新证券法实施以来，监管部门明显加大了对证券公司违规行为的查处力度。证券公司+高管的双重处罚制度屡见不鲜，不仅处罚违规公司，还处罚公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员。

据《时代周刊》记者统计，自今年年初以来，除江海证券外，华林证券、首创证券和中山证券都受到公司和高管双重监管的处罚。其中，华林证券3个月内不得增加各种业务规模；第一批证券债券自营暂停3个月；中山证券被限期整改，新资产管理产品和新资本消耗业务暂停备案。相比之下，江海证券的三项核心业务被暂停6个月，这是一个罕见的重罚。

三大业务关系收入的一半

根据公告，江海证券存在三大问题:一是在债券投资交易过程中，交易者的资格管理和交易行为控制不足，基础证券和交易对手管理不足，合规管理和风险控制的有效性不足；二是证券资产管理业务存在非法新渠道业务、内部管理混乱、风险管理不到位等问题；第三，开展股票质押业务存在业务决策正式、尽职调查不够、内部控制不完善等问题。

中国证监会计划对江海证券采取以下监管措施:暂停债券自营业务、资产管理产品备案和股票质押式回购业务各6个月。

6月29日，上海一家大型经纪公司的资产经理告诉《时代周刊》记者，这意味着未来6个月，江海证券将失去债券自营、资产管理和股票质押等新业务收入，这对一家经纪公司来说是一个巨大的打击。尤其是自营业务是江海证券最重要的收入来源。一般来说，券商自营投资的资金大部分投资于债券，股权所占比例相对较小。即使你在半年后恢复你的生意，你也会失去活力。

根据哈尔滨投资有限公司2019年度报告，自营业务是江海证券最重要的收入和利润来源。

根据年报，2019年，江海证券实现营业总收入15.58亿元，同比增长23.73%。其中，自营业务实现年收入5.68亿元，同比增长93.29%，占比最高，达到36.46%。

此外，投行、经纪、资产管理和信贷业务收入分别为3.92亿元、3.82亿元、1.16亿元和4600万元。《时代周刊》记者发现，自营、资产管理和股票质押的信贷业务占江海证券总收入的近50%。

对于哈尔滨投资有限公司来说，江海证券是最大的子公司。数据显示，2017年至2019年，哈尔滨投资证券业务收入分别为13.62亿元、15.55亿元和16.83亿元，分别占总收入的53.16%、56.35%和56.98%。不难发现，证券业务占哈尔滨投资有限公司的一半，而且这一比例还在逐年上升。

据公开信息，江海证券成立于2003年，是黑龙江省唯一的国有控股券商。公司拥有77家分公司，包括20家分公司和57家销售办事处，其中33家位于黑龙江省。

2016年，哈尔滨投资有限公司通过重大资产重组收购江海证券100%股权。随后，后者整体进入上市公司，完成曲线上市。哈尔滨投资有限公司也从单一主营业务向双重主营业务转变，其证券业务成为其主要的收入和利润来源。

根据以上分析，江海证券三大业务暂停半年肯定会影响其整体业绩，也将对哈尔滨投资有限公司未来业绩带来沉重打击..

《时代周刊》记者发现，截至6月29日收盘，哈尔滨投资有限公司是45家a股上市券商中唯一一家突破性股票。自今年年初以来，其股价已经下跌了26.18%。

被罚款的管理人员的平均年薪是几百万

除了暂停三大业务外，江海证券的几位高管也受到了处罚。

包括负责债券自营业务的副总裁饶锡豪，负责资产管理业务的副总裁孔德志，负责江海证券股票质押业务的副总裁姜宝林。中国证监会拟对三名被认定为不合适人选的人员的监管措施做出决定，并限制相关权利。

与此同时，辛格作为江海证券的合规总监和首席风险官，获得了公开谴责和限制相关权利的监管措施。董立晨作为公司的总裁和主要负责人，被带去监督谈话。

根据江海证券官方网站《时代周刊》披露的2019年度报告，该公司向9名高管支付了1570.68万元的税后薪酬，人均薪酬为174.52万元，其中40%采取延期支付的形式，为期三年。

6月28日，北京一家中型经纪公司的投资银行家告诉《时代周刊》，人均税后收入为175万元，相当于300多万元的税前工资。在证券业，一部分工资被延期支付并不罕见。但是，如果监管机构在此期间采取监管措施，延期部分的工资可能无法获得。

江海证券将如何纠正监管机构指出的合规和内部控制问题？6月29日，《时代周刊》记者联系了哈尔滨投资有限公司秘书长孔德志和秘书长张明佳，但截至发稿时，尚未收到回复。

哈尔滨投资有限公司表示，公司将认真履行股东责任，督促江海证券全面加强合规和风险管理，积极与监管部门沟通，严格执行监管措施，全面整顿相关业务。并承认，如果江海证券此次被勒令暂停部分业务，相关监管措施将正式实施，这将对公司的经营业绩产生一定影响。

性能损失频繁踩雷

事实上，2019年刚刚扭亏为盈的江海证券最近日子不好过。

哈尔滨投资有限公司6月6日发布的月度财务报告显示，江海证券5月份营业收入为-1882.2万元，同比下降107.2%，同比下降128.2%；净利润为-7319.2万元，同比下降149.5%，同比下降615.2%。

截至5月，全年累计营业收入6.43亿元，同比下降42%；累计净利润2.01亿元，同比下降58.1%。

与此同时，江海证券也陷入了股票质押业务的漩涡。6月19日，哈尔滨投资有限公司发布了关于江海证券的仲裁公告。

据了解，江海证券与梅河口金河德正创业投资中心(以下简称金河德正)就股权质押式回购业务发生纠纷，涉及金额9500万元，接近其今年前5个月净利润的一半。

除了金和德正之外，证券还踩了雷ST新通(600289。上海)，宏高创意(002504。天广中贸(002509)。宇恒制药(002437)。深圳)，田夏志辉(000662。其中，天广中贸连续20个交易日的收盘价低于1元面值，已被深交所终止，目前正处于退市和盘整过程中。2019年，江海证券预留4亿元人民币用于股票质押业务减值。

房子漏水是一夜之间发生的。在2019年的经纪评级中，江海证券从2018年的a股跌至BBB。现在，他受到了重罚。在新一轮的分类和评级中，无疑会有更多的分项。

在多重危机下，哈尔滨投资有限公司也决定转移子公司自救。

5月29日，该行宣布将减少江海证券的资本占用，提高资本使用效率，并计划以不低于3.64亿元的价格通过公开上市转让江海汇鑫期货51%的股权。

来源：千龙新闻网