那些老老实实做P2P的平台 不应该被连坐

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北京大学教授沈燕指出，目前的许多问题平台都是假互联网金融，在互联网金融的幌子下筹集资金和诈骗。他们偏离了信息中介的定位，依靠新投资者来补偿老投资者的庞氏骗局。那些诚实地做p2p的平台不应该为此付费。

P2p在线借贷已经进入了一个多事之秋。

7月，情况变得越来越严重。根据英国《金融时报》在互联网上发布的不完全统计数据，从7月1日至23日，该行业有超过180个封闭的问题平台。

打雷事件接连发生，投资者情绪跌至谷底。

2013年1月至2016年底，北京大学金融技术平均人气指数为-5，即媒体对互联网金融领域新闻报道的情绪基本处于平静状态。

现在，2018年7月15日，该指数跌至-639。

问题平台似乎很清楚，所有的p2p平台都在一起。

一，

北京大学教授沈燕指出，目前的许多问题平台都是假互联网金融，在互联网金融的幌子下筹集资金和诈骗。他们偏离了信息中介的定位，依靠新投资者来补偿老投资者的庞氏骗局。

那些诚实地做p2p的平台不应该为此付费。

来自荣360的数据显示，上周(7月21日-7月27日)，p2p网络借贷行业日均投资32.77万，较上月下降44.98%；日均贷款30.65万，较上月下降41.22%。

因此，上周p2p网络借贷行业的未偿余额总计为5814.41亿元，较上周减少1091.73亿元，降幅为15.81%。

与银行贷款余额相比，5000亿英镑当然要低得多。然而，如果我们理清这些资金的去向，我们会发现其中相当一部分对应于一个大规模的团体。

这个群体是小型和微型企业。

自大众创业三年多以来，在中国注册的小微企业数量激增。

目前，中国有2000多万小微企业和6000多万个体工商户。这些小微企业为中国提供了80%的就业机会、60%以上的国内生产总值和50%以上的税收。

但他们的金融服务状况如何？

截至今年一季度，小微企业债务余额为25万亿元，占中国国内生产总值的30%。但在中国，整体企业债务余额占国内生产总值的160%。这意味着在中国，80%的债务融资集中在大型企业。剩下的小微企业只有20%的财力。

此外，20%的金融资源流入了拥有数十万至数百万单个家庭信贷的小型和微型企业。

第二，

小微企业的融资需求一般分为几类:(1) 0 ~ 20万；(二)20万至200万；(三)200万至500万。

200-500万区间属于强资本驱动阶段，这一区间的融资需求通常与大型商业银行相匹配。

20-200万元的融资需求主要由国有商业银行、城市商业银行和农村商业银行满足。许多银行采用贷款官员审批制度，严格审查借款企业的资格。

那么，谁来满足0 ~ 20万的融资需求呢？

在我国不完善的信用体系和现有的银行贷款发放模式下，为多基地、不同规模、不同行业的小微企业提供信用贷款显然存在诸多障碍。

另一方面，抵押贷款对于资产在0 ~ 20万英镑之间的小微企业来说是不现实的。

中国央行和世界银行联合发布的《全球视角下的中国普惠金融:实践、经验和挑战》报告指出，与其他国家相比，中国中小企业因利率问题而不申请贷款的案例较少，但将担保要求作为信贷壁垒的案例较多。

因此，长期以来，这些长尾小微企业要么借高利贷，要么请亲戚朋友“擦擦脸”，以获得资金支持。

第三，

直到p2p模式的出现。

最经典的p2p是借贷双方通过互联网进行点对点的中介匹配，从而实现个人金融资源的最有效配置。

与商业银行的金融中介模式相比，p2p更强调“互联网条件”。通过个人之间的直接借贷关系，消除了信息不对称的鸿沟。

近10年来p2p发展迅速的一个重要因素是资金需求者很难从传统金融机构获得贷款，散户投资者的投资机会有限。

英国的融资圈现在是世界上最大的小企业贷款平台之一。融资圈的典型贷款企业是“主要街道业务”商店——小餐馆、药店或小型手工作坊等。这些小企业很难从银行获得信贷支持。借款人需要在平台上公布企业的地址、目的、成立日期、财务报告、信用报告、历史还款记录等详细信息，供投资者了解和平台分析。

融资圈将根据申请企业的贷款金额、用途及其资质等对企业进行风险评级。结合机器算法和人工评估。

融资圈在官方网站上自豪地宣布，该平台已经帮助了全世界51，000家小型企业。

该公司目前正计划上市，并已获得全球最大投资基金黑石集团的投资。

在中国，类似融资圈这样的模式也是存在的，而且更有存在的必要。

上述央行和世界银行的报告指出，中国大中型企业比其他二十国集团国家更容易获得贷款，但中国小型企业很难像二十国集团中等收入国家那样获得贷款。

目前，没有官方数据显示中国小微企业的资金缺口有多大，但对于这个群体来说，有时几万美元的缺口会对他们的业务造成致命的打击。

人人网所属集团心有金夫的首席执行官兼联合创始人张世世有一个观点:p2p服务融资金额低于20万元的人，本质上是一群有信用的人，而不是没有银行服务的信用差的人。他们中的许多人是小微企业主和个体工商户，他们的经营资本需求无法得到传统金融机构的有效服务。

因此，只要债权关系是真实的，资产方(即借款人)的资格得到严格控制，“kyc”原则得到真正落实(了解你的客户)，国家打击逃债，为小微企业服务的这部分平台在理论上就不存在“雷区”。

此外，与融资圈覆盖的5万家企业相比，中国的p2p平台可能覆盖数十家小微企业。

以人人网贷款为例，从这两个官方数据可以看出:截至7月底，平台贡献了660多亿笔交易，80%的资金流入了小微企业主所在实体的生产经营领域。

p2p覆盖长尾小微企业的融资需求，是普惠金融的一个缩影。

普惠金融的发展离不开互联网技术。信息技术的进步和应用极大地减少了借贷双方的信息不对称，降低了投资者和借款者之间的匹配成本，从而降低了交易成本。

普惠金融的普遍性还要求多样化的借款人需要多样化的产品模式来满足他们。

那些真正做p2p的平台正是在做这种探索。

北京大学的沈燕教授写道，具有卓越风险控制技术和良好服务实体经济绩效的合规平台在未来仍有广阔的发展前景。

没有一个行业能逃脱创新的困难。然而，那些脚踏实地的p2p从业者希望看到的是，在历经艰辛之后，他们仍有创新的空空间。

来源：千龙新闻网