今年最“流行”的四大理财 到底怎么样？

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最近，a股在短期反弹后再次承压，挑战2700点关口；而物业税在房地产市场上的声音是无穷无尽的。我周围的许多中产阶级朋友现在都在呼吁炒股，而在房子的两边都很难做到。一些人在考虑移民，而另一些人则在考虑回归金融管理。但事实上，找到一个好的投资并不难。目前，保护好资产不受损失是有利可图的。

当然，你不必到处寻找这种“利润”。货币资金、常规财务管理、基金和黄金财务管理等四种财务管理渠道就是其中之一。今天，作者和你谈论如何在你周围找到最好的投资。

一是以余额宝为代表的货运基地

余额宝是公众最熟知的理财产品之一，但仍有孟新小白的朋友问我余额宝是什么。为什么它像基金一样有利可图？

余额宝的本质是货币基金。升级后与田弘玉宝、博世拉现金收入货币A、中欧滚钱宝A相连，但最近余额宝的收入一直在下降。然而，自今年年初以来，余额宝的债券和现金头寸几乎没有变化。为什么收入比当年少？调查其原因:

1.从收益和头寸图来看，余额宝债券头寸较2017年大幅下降，基金规模大幅增加，在一定程度上加剧了后期收益的下降；

2.挪用资金后分享收入。因为升级后，余额宝的大量资金将被分流到另外两个货运基地，而这两个货运基地需要从原有资金中分享一定的收益。

3.市场利率已经下降，货币政策仍在释放水分。

截至7日，许多商品基地的7天年化收益率仍可维持在3.9%至5.4%之间，但笔者发现，这些收入相对较高的商品基地的现金比率明显较高。因此，当你选择高收入的商品基数时，你应该更倾向于选择低现金比率的商品。

许多货运基地的7天年化产量远远高于余额宝

收入相对较高的商品基础、

现金比率明显低于余额宝

然而，目前投资和消费等经济指标表现不佳，定向RRR减持和公开市场操作释放了大量流动性。从这些角度来看，商品基础收益率很难回到年初的水平。从战略上讲，我们可以关注一些风险和收益介于商品型和中长期纯债务型之间的短期债务基金，也就是我们经常看到的正规的财务管理，它们的投资品种比商品型更加多样化。

第二，定期财务管理

常规财务管理的本质是短期固定债务基础，期限不到一年。据《证券时报》报道，自7月份以来，已有多达13家短期债务基金被报道，待批准的短期债务基金数量已升至24家，近期短期债务基金规模已达到100亿大关。

常规财务管理之所以受欢迎，甚至业内许多人说它将取代收益率下降的商品基础，主要是由于投资的范围和持续时间。

就投资范围而言，债券等固定收益资产中常规财务管理投资比例较高，很多都在80%以上。我随机翻了一个9月10日推出的360天定期理财产品。根据投资组合说明书，该产品固定收益资产的投资范围为0%-190%。

另一方面是持续时间。什么是持续时间？一般来说，它是衡量债券风险回报水平的一个指标。你可以简单地将其理解为基金需要在相同回报下承担风险的时候。

产品A的持续时间=1年*(10/130)+2年*(10/130)+3年*(110/130)=2.77年

产品B的持续时间=1年*(0/130)+2年*(0/130)+3年*(130/130)=3年

显然，在相同的收入下，A的持续时间更短，也就是说，它也获得30元的收入，而A产品的资本只需要2.77年的风险承担时间。目前，业内人士表示，常规财务管理(短期债务或超短期债务基金)的期限最多可缩短至270天，这与以商品为基础的120天相比极具竞争力。

第三，指数基金

指数基金是一种典型的被动管理基金，其收益跟踪目标指数，我们通常称之为贝塔(β)收益。可以看出，当我们投资指数基金时，我们基本上通过指数基础分享指数增长的红利。因此，一个优秀的指数基础必须至少超过市场的平均贝塔(β)收入，如果可能的话，它需要获得一些超额回报。

截至7日，自今年以来，日涨幅最高的指数基数都下降了8%-16%，它们都是行业指数基数。其中，今年表现较好的田弘CSI电脑指数A和田弘CSI电脑指数C下跌不到9%，其余的跌幅超过12%。

值得注意的是，田弘电脑指数丙类的认购费为零，如果持有时间≥7天，赎回费也为零。对于甲类，如果持有时间≥30天，赎回费为0.05%，仅为行业一般费率的1/10。由此可见，田弘指数基金系列在利率方面的确有很大优势。

为什么其他行业在提到基数时表现更差？这涉及到指数的估值。目前，市场上有很多不同行业的指数基础，这些行业指数基础的表现是由行业内的资金流决定的，而资金会因追逐利润而涌入估值较低的行业，导致行业指数上升。然而，对于不同的行业，不同行业的估价方法会有所不同。如钢铁、煤炭、化工等周期性行业，其利润受宏观经济和政策影响较大，则pb估值法更为合适。像基础设施一样，它的利润相对稳定，所以pe方法就足够了。

然而，对于普通投资者来说，没有太多精力去做研究，现在a股处于底部，这也是指数基金的一个机会。因此，在选择基数时，选择弱周期行业指数基数或强弹性指数基数将大大降低损失概率。

第四，黄金财富管理

目前，某个平台提供的黄金金融渠道分别与两个黄金ETF相连，过去三个月的跌幅仅在1%左右。和平时期提到的黄金交易所交易基金有什么不同？黄金etf是专门投资黄金资产的基金，而黄金etf挂钩基金是投资黄金etf的基金。这种关系就像一起旅行，我带你一起，你拿钱。

黄金etf联动基金的目的是降低黄金etf的进入门槛，每只黄金etf联动基金分为a股和c股..目前，基金公司提供的所有基金都是C股，短期投资者可以选择，因为如果他们持有股票超过30天，就不会有赎回费。对于a股，一年以上免赎回费，更适合长期投资者。

此外，投资黄金的渠道很多。例如:

纸金。目前，银行最常见的做法是将黄金“证券化”，并将其转化为一种凭证，这种凭证就像早期的股票一样进行交易。

黄金t+d。黄金t+d通常被称为黄金准期货。目前，交易所实行10%的首付制(杠杆)，可以延期交割。因此，投资者需要有一定的风险承受能力。许多带有“xx黄金”的产品实际上是黄金t+d产品。

实物黄金。可以考虑投资或保值，但要注意购买和赎回，这需要手续费和加工费。

黄金固定投资。类似于“累积基金”的产品是“基金的固定投资”，每月以固定的扣除额购买黄金，到期时可以卖出赚取差价，有些还可以提取实物黄金。

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来源：千龙新闻网