银行卖的理财产品就一定安全吗？未必

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银行是中国资本规模最大的金融机构。在许多普通人的心目中(603883)，只要银行出售的产品是安全的，这是真的吗？显然不是。

存款、国债和其他产品是安全的，但理财产品种类很多。银行销售的理财产品分为自营理财和委托理财。前者由银行发行，而后者由其他金融机构发行。银行只是一个销售渠道。从表面上看，自筹资金比寄售融资更安全，但不能从细分的角度来概括。

具体来说，银行通常销售哪些金融产品？它有多安全？

首先，让我们看看自营理财产品

判断自筹资金安全性的最重要因素是产品的风险评级。银行财务管理分为五个风险等级，从一级到五级，风险依次增加。一级产品大多是保本理财，二级产品是非保本理财。

一级产品有很高的安全度，本金可以得到很大的保证。但是，根据新的资产管理规定，保本和理财产品将在未来退出市场，届时将不再提供。

然而，有一种资本保全融资的替代品，即结构性存款。结构性存款被归类为银行财富管理，但它们被归类为存款产品，而不是表内财富管理。结构性存款是无息担保的，本金仍然非常安全，因此风险级别被归类为1级。

二级理财产品为中低风险产品。虽然名义上没有担保，但就资产结构而言，大部分资金投资于信用评级相对较高的存款和债券，因此本金安全性仍然很高。

三级理财产品风险中等，高于二级产品。尽管之前没有亏损案例，但随着严格赎回的打破，未来亏损的可能性将会增加。然而，这并不意味着这些产品不能被购买。荣360的财务分析师建议，持股时间不应太短。这类产品持有的时间越长，损失的可能性就越低。

4-5级理财产品非常少见，一般只卖给私人银行客户或银行高净值客户。这类产品的风险要高得多，基金可以投资于证券市场，风险并不比股票基金和指数基金低多少。

让我们来看看银行销售的理财产品

银行出售的产品有很多种，其中最常见的包括保险、基金和信托。

1.保险

我们这里所说的保险不包括医疗保险和消费性质的财产保险，而是财务管理和养老性质的人寿保险。银行是保险产品非常重要的销售渠道。有些产品在保险公司不容易销售，但当它们到达银行时就成了畅销书。可以看出，人们应该更信任银行而不是保险公司。

目前，银行销售的寿险主要是5年以上的长期年金保险。这种产品的本金是安全的，没有损失的风险，但收益率很低，甚至低于货币基金。

此外，几年前，银行出售了更多的万能保险和投资连结保险，它们具有短期和高收入的特点。然而，由于产品本身的高风险，它们后来被中国保监会叫停，一年内的所有短期金融保险都被下架，即使它们可以发行，期限也会更长。万能保险和投资连结保险也属于人寿保险。前者有保证的回报率，而后者没有，而且本金有一定的风险。

2.基金

根据投资目标，基金分为货币基金、债券基金、混合基金、指数基金和股票基金，风险依次递增。我们熟悉货币基金。每个人经常购买的货币基金都是货币基金。随着余额宝的推出，货币基金已经家喻户晓并被大众所接受，但投资者对其他类型基金的接受程度明显低于货币基金。

在这些基金中，股票基金和指数基金风险最大。今年的市场不好，亏损基金占大多数。

以前，银行财务损失经常被曝光。事实上，大部分损失都是资金造成的，银行财务管理受到了很多指责。

此外，上述所有基金都是公共基金，门槛较低，投资者可以通过许多公共渠道购买。还有一个私人基金的门槛很高，从100万英镑开始。公开发行和非公开发行的主要区别在于，公开发行产品的基础资产大多是标准化资产，价格透明，资本交易和运营易于监控；然而，私募产品的基础资产大多不是标准化资产，价格不透明，难以监管。

显然，私人基金的风险比公共基金高得多。不久前，上海银行(601229)被曝“270亿财富管理基金全部亏损”，这实际上是一只私募股权投资基金。

3.信任

信托属于私人融资，也可以说是高端融资。投资者购买的门槛相对较高，从100万元开始。信托基金通常流向房地产、基础设施、工商企业等。产品期限大多在1-3年之间，市场的年化回报率大约在7%到10%之间。

与其他理财产品相比，信托产品有四个特点:一是门槛高，二是长期，三是高收益，四是透明度低。

这些产品有多安全？你到底能买吗？荣360金融分析师认为，信托产品存在信任机制不健全、产品不透明、机构与投资者之间信息不对称严重等问题。在销售信托产品时，银行或其他金融机构经常打着安全的旗号，而其他机构则宣称“明星产品，资源稀缺，数量有限，希望尽快购买”，这似乎真的是一种高收益、低风险的产品。

但实际上，目前国内房地产市场已经告别了高速增长的趋势，企业的经营环境已经恶化，信托产品的透明度较低，因此产品的风险不容低估。

综上所述，银行出售的理财产品并不安全。荣360金融分析师建议，在购买理财产品之前，你应该自己做一些调查，要有自己的判断能力，不要总是被银行员工牵着鼻子走。

最后，荣360金融分析师根据风险程度将银行销售的这些产品分为三个等级:

1.资本保全:国债、存款、存单、结构性财富管理、资本保全财富管理和年金保险

2.无保本低风险:货币基金、银行理财2-3级、债券基金和混合基金

3.高风险:银行理财4-5、信托、指数基金、混合基金和私募股权基金

来源：千龙新闻网