爆雷恐慌下的杭州P2P

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首先，让我们来看看杭州互助黄金行业的现状。曾经有名的牛板金，人人都爱自己的家，投资金融机构和云金融相继倒下。自7月以来，几乎每天都有一枚地雷爆炸。也许是受雷雨的影响，从7月15日开始，杭州的几个p2p平台已经开始良性退出，如汇源金夫、Aidai。com、微银金夫、云韵财富、金咪理财等。

一位加入互助黄金公司的新公关官员表示:“导火索是房地产市场。”

住房、p2p和股票市场通常被认为是反通货膨胀的财务管理方法。杭州早在几年前就引入了“用彩票号码买房”的制度。在门槛进一步提高之前，居民卖出股票，退出p2p金融平台，以便进入市场。资金一旦到位，就会流入房地产市场。仅6月25日，就有36000个家庭参与了杭州三大著名楼盘的同步抽奖，冻结资金总额超过500亿元，导致p2p平台的流动性压力急剧增加。

于是杭州互助黄金平台开始一个接一个雪崩。

杭州黄金互助产业现状

首先，让我们来看看杭州互助黄金行业的现状。曾经有名的牛板金，人人都爱自己的家，投资金融机构和云金融相继倒下。自7月以来，几乎每天都有一枚地雷爆炸。也许是受雷雨的影响，从7月15日开始，杭州的几个p2p平台已经开始良性退出，如汇源金夫、Aidai。com、微银金夫、云韵财富、金咪理财等。

有一个网络部分可以证实许多投资者的情况:

“既然我学会了在网上贷款巨头那里分散投资，我不想孤注一掷。我很聪明，把我的资金分散到以下平台:投融资、钱妈妈、银票网、林山金融、唐小雨、连宇...因此，我现在可以在所有权利团体中看到我的身影。”

令人惊讶的是，几个矿井爆炸平台背后的实际控制者实际上是一个人。7月9日，多多金融官方微博发布了近期逾期公告，称无法联系到多多金融实际控制人和财务总监何，很多员工仍拖欠工资和社保。

根据询证，多多财务管理有限公司有两个股东，即浙江北田投资管理有限公司的张华明和西藏韩立电子科技股份有限公司的金焕。李振军的名字没有出现。但根据员工提供的信息，他是实际的控制者。

此外，投资金融家孟晓水(原名长富财富管理)也是李振军控股的企业，工商信息注册为法人。目前，途龙加400的客服已经失去联系。在实际法人逃跑后，投资金融家也爆炸了，雇员们在公共账户上公布了他们亲属的联系方式，并呼吁投资者报案。

这位投资金融家的崩溃几乎令人难以置信。它曾是大家眼中的“好学生”，多次获得工业和信息化部及行业媒体的奖杯。其背后，香港上市公司投资金融长富(00850hk)是其平台。

巧合的是，有骗子站在消防资金管理的背后，每个人都热爱自己的家庭。他们是犯罪团伙，玩得更多。除了杭州，他们还控制着中国超过10个p2p平台，而且最近几天他们已经连续爆发。这个小组的组长姓陆，被媒体称为“温州鲁家帮”。目前，它已经集体出走，带走了数十亿的资金。

雷声过后，许多投资者涌向杭州。

他们首先聚集在公安局信访办公室的门口。数百人在唱国歌，许多人举着写着“血汗钱”的横幅。当警察问谁是代表时，投资者说每个人都是代表。

维持秩序的特种警察正在流汗。他告诉投资者，很难在信访办公室门口集合。最好搬到黄龙体育馆或江干区体育中心，在那里经济调查委员会将为每个人回答问题。

黄龙体育馆离公安局不远，而且是在阳光下。当你从10号门的小门进去时，你可以看到很多人头。来自全国各地的投资者聚集在这里，包括天津、广东、江苏和河南。一些外国投资者已经在杭州等了几天了，他们的投资额从几千到几百万不等。

但是到7月19日，黄龙体育馆已经是空空.了体育馆相关负责人解释说，临时接待点仅在7月9日后对投资者开放。该负责人还表示，后续案件可以向经济调查办公室了解。然而，他也建议说，这些平台已经被立案调查，最终的结果无非是把平台的剩余资金分给大家分享。这类案件的周期很长，不可能通过经常询问进展情况来推进案件。

在微博上，投资金融服务、管理更多资金、爱每个人的家等几个平台的投资者都非常愤怒。他们认为自己是彻头彻尾的欺诈者的受害者。这个平台不是因为管理不善而死，而是因为有预谋的逃跑而死。具有讽刺意味的是，这些自筹资金平台的交易额超过了普通p2p公司。

虚假投标和拆标问题频发

用资本流入房地产市场和创始人逃跑来解释最近的p2p行业可能太简单了。

一位业内人士告诉狩猎云。“这个行业有许多违规行为，主要是虚假投标、拆迁投标以及长短期投标之间的不匹配。”

虚假投标很容易理解，即虚构项目筹集资金。由于网上贷款备案尚未推出，这种平台仍然存在，并通过激进的营销手段获得了大量用户。这些资金被用于其他目的。例如，钱Bao.com的创始人张小磊，制造了一个巨大的庞氏骗局。

杭州原资金配置公司的一位高管曾这样描述杭州的集中雷雨:“杭州以前有大量的资金配置平台，他们是资金的二手交易商。他们在手中搭建了几个平台，将左手放在右手上，让等待收集的规模变大，然后他们找到容易上当的企业主来接手。他们用别人的钱来赚取自己的利润。杭州还催生了一批配套服务、软件、网页、培训的企业，各种金融背心齐全，骗子更擅长成功。”

投标拆分有两种，一种是拆分金额，将100万的投标拆分成10 10万元的投标。因为大出价的金额很高，所以一次出价更容易产生巨大的坏账压力并引爆平台。因此，为了获得投资者的信心，拆分额度是业内的普遍做法，平台也可以标榜自己走小额度分散之路。

“你认为，大部分以200瓦和500瓦的价格借入大规模贷款的借款人都是先从银行贷款的，银行一定有理由不借款。”上述知情人士再次强调了大规模贷款的危险性。“小额贷款不符合银行贷款条件，但金额小，有利于控制损失，控制风险。”

更危险的拆标是时间分割，也称为长短标不匹配。例如，4个月的长期出价被分成4个1个月的短期出价，吸引投资者进入市场，并利用下个月筹集的资金偿还前一个月的资金。一旦后期融资不利，资金链自然会断裂。

原则上，无论投标是虚假的还是被拆除的，都是不允许的。不用说，虚假投标可以被定性为集资诈骗。关于拆标，2016年8月，国家发布了《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》，规定同一平台上单个自然人的最高借款限额为20万元，同一平台上单个法人或其他组织的最高借款限额为100万元；术语不匹配也被认为是非法的。

p2p行业有太多的花招，那么它自己的模式有什么问题吗？

我们很难说它是有害的。传统银行理财产品利率低，难以满足许多基金的金融需求；同时，大量小微企业和个人被银行封锁。P2p已经成为双方的对接平台，用更高的风险换取更高的回报。

当商业模式没有问题时，p2p平台需要解决的最大挑战是如何降低风险。自我对接在银行眼中是一个质量不高的群体，是挖掘互联网数据、做好风险控制和合规工作的关键。

如果我们真正坚持规范，平台的资产方应该是完全分散的，具有较高的抗风险能力；不要进行期限错配，资本链断裂的风险很低；银行负责存款。

外部环境:经济低迷，投资者集体恐慌

如果说资金流入房地产市场和虚假报价具有区域性特征，那么经济低迷和投资者集体恐慌所引发的第二轮融资是整个行业面临的共同问题。

在金融去杠杆化的背景下，贷款机构面临巨大压力。银行方面，截至5月末，不良贷款余额为1.9万亿元，不良贷款率达到1.9%，比第一季度末上升0.15个百分点。随着贷款利率的提高，一些实体无法获得新的资金，利润不足以偿还本金，于是他们开始一个接一个地违约，不偿还旧账。

P2p提供了高利率，但实际上并没有降低融资成本。在上行经济周期中，新资金的流入和持续融资可以抵消这些问题，但当去杠杆化浪潮到来时，泡沫将不可避免地被戳破。

在这种背景下，即使是没有虚假竞价和拆标的标准化p2p平台，也不可避免地要担心自身的生存状况。

p2p平台被引爆后，进一步导致投资者恐慌并套现。唐晓生、投资金融家和其他平台爆炸后，市场情绪继续蔓延，资金进一步流出。他们中的一些人涌向安全性更高的平台，而另一些人则退出了这个行业。

当资本方的规模因挤兑而缩小时，即使没有内部问题的p2p平台也会因管理不善而爆发。

如今，业界的普遍做法是加强平台的透明度，稳定投资者的信心。爱彩集团将把每周四定为开放日，投资者可以去公司了解公司的动态。

一些平台管理人员甚至通过直播来证明他们还在那里。万英金融公司的高管姚·董娜首先开始了现场直播，随后小牛队、Tuandai.com和Microfinance.com紧随其后。

针对这一现象，evc的创始人表示，p2p公司没有国家的支持，要获得投资者的信任并不容易。未来可能有办法解决现存的问题，即通过区块链技术突破国界，在全球范围内寻找高质量的物体，同时通过智能合同同时发布相关数据。

对于p2p从业者来说，他们可能正在等待文件的公布，希望行业标准化将迎来投资者信心的回归。

来源：千龙新闻网