乱象终遇重典：互联网金融企业迎来密集死亡期

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中国金融互联网行业的“事故”企业名单似乎从未停止更新。数据显示，截至2017年1月底，全行业正常运营平台数量为2388个，有3493个平台被关闭或出现历史问题，涉及47.8万投资者，涉及金额难以估算。

在“混乱”下，它终于吸引了监管部门采取“重码”整改。

2月23日下午，银监会正式发布了《同业拆借资金存管指引》(以下简称《存管指引》)，共29条，对网上贷款资金的存管做出了详细、全面的规定，其中明确要求商业银行为同业拆借机构提供资金存管服务。这表明平台投资者资金流的透明度、清晰性和安全性将会大大提高。

普莱森特贷款对《观察》表示，《存管指引》凸显了网上贷款资金存管的监管智慧，能够有效防范网上贷款平台的以下潜在风险:

一是降低平台运行的风险，存管机构实现了用户资金与网上贷款平台的有效隔离，大大降低了网上贷款平台运行的可能性；

二是银行为网上贷款平台建立用户自助账户系统，同时检查贷款信息的匹配程度，并根据合同信息转账，有效防止网上贷款平台建立资金池；

第三，可以透明地检查资金的存放和管理。本行将对用户实名开户、合同签订和备案、交易和合同匹配审核、交易资金转账等所有流程进行监控和检查，并定期出具资金存入和管理报告。用户可以在网站上查询资金的存放和管理情况。

作为最早探索行业规范和自律的互联网金融公司之一，信易悦贷早在2015年就率先实现了与广发银行的合作资金存管。资金存管模式遵循全球最严格的网上贷款资金监管标准，广发银行全面存放用户交易资金。通过对平台两端和借款人的监管，有效消除了平台流失、建立资金池和非法集资等潜在风险。

宜欣快贷相关人士解释说，快贷与广发银行资金存管的合作模式主要有以下优势:

用户的真实性和有效性:用户在平台上开户时，需要根据银行的要求进行认证，并绑定自己的银行卡，以保证用户的真实性和有效性；

资金隔离监管:平台在银行开立客户资金存管主账户和手续费账户，银行对平台自有资金和用户资金进行隔离监管；

由用户分别创建账户:每个用户将分别开立一个账户，以确保用户的资金是清晰的和可搜索的；

银行合同检查:银行将检查贷款合同与交易资金之间的信息，确保资金交易的真实性和有效性；

资金结算监管:平台不能直接联系客户资金，但银行根据贷款合同分配客户资金；

由此可见，信易悦贷和广发银行创新的资金存管模式不仅使其成功通过了美国监管机构的严格审查，而且成为唯一一家在美国上市的中国互联网(爱基、净值、信息)金融企业；它也为中国监管当局引入“存管准则”提供了重要的实践参考样本。

此前，由于行业准入门槛低、监管不力，大量网上贷款平台违反了上述规定，角色被异化。事实上，他们扮演的是信用中介的角色，即银行，他们并没有及时得到纠正。此外，行业的快速发展使得整个行业积累的问题和风险不断爆发。

即使在2017年，新的月度网上贷款平台(包括运行、取现困难和经济调查干预)仍在出现。许多交易量最大的大型平台在网上存放银行资金方面行动迟缓，尚未形成对金融安全的基本担忧，仍在追逐灰色利益。

据《观察》分析，《存管机构管理指引》的出台将对整个中国互联网金融业产生重要影响:

1.它标志着由“一项措施”和“三项指导方针”组成的现行监管框架的完成。中国互联网金融业终于进入了一条监管良好的高速公路，“合规性”将成为每个用户衡量互联网金融公司的最重要参考，投资者的资本安全利益将得到有效保障。

2.第三方支付机构远离基金托管。《存款指引》中的存款人是指在中华人民共和国境内依法设立并取得企业法人资格的商业银行，存款人必须是客户所独有的。这意味着以前在第三方支付机构存放资金的业务将被取代，但支付业务可以继续。

3.银行进入基金托管业务的速度加快。存管指引将有效提升商业银行介入资金存管业务的意愿，加快相关营销和技术开发进度，对丰富银行互联网金融业务的发展起到推动作用。

4.整顿的速度是紧迫的。存管指引中提出的整改时间只有6个月，没有网上银行存管平台，因此有必要把握最后冲刺期，加快网上存管速度。

据英灿咨询不完全统计，截至2017年2月27日，在资金存管方面，共有122个正常运营平台与银行完成了直接存管系统对接并上线，约占p2p网上贷款行业正常运营平台总数的5.11%。

5.巨人的模式更加明显。“存管准则”是一个行业标准和门槛，这意味着无法完成存管的小型平台将迎来一个密集的“死亡期”。“好钱赶走坏钱”这种野蛮的增长状态即将结束，表现良好的行业巨头如好又多将享受更多的时间、空空间和用户增长红利。

文章来源:微信公众账户观察

来源：千龙新闻网