泛华金融受淘淘金拖累？涉嫌期限错配被指大幅裁员

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根据泛华金融今年7月向美国证券交易委员会提交的招股说明书，泛华金融作为一家房屋净值贷款服务提供商，其业务模式相对简单，贷款资金的主要来源是信托融资。值得注意的是，泛华金融信托的贷款期限与其最高贷款期限不一致，这也是业内人士认为不可避免的。此外，由于这种单一的融资模式，泛华金融除了上市和融资之外，对其各种平台的融资渠道进行规划也是极其重要的。p2p业务中的淘金热已经成为其业务布局的重要组成部分，其合规性对于泛中国金融来说显得尤为必要。

然而，陶涛金厌倦了合规备案，营业额下降，逾期薪酬数据不断上升，并有大量内部裁员。据内部员工透露，淘金的困境已经影响到了泛华金融，泛华金融总部和其他子公司也在裁员。

裁员潮

"淘淘金正在大量裁员."一位得知自己被解雇的员工告诉记者，“工资计算到10月底，员工可以随时离职。”此外，公司将给予员工相同工作年限的相同月薪补偿。”

据悉，此次大规模清洗始于2018年10月。然而，一些前雇员说，事实上，今年年初就有裁员计划，许多雇员慢慢地看不到他们了。

今年以来，淘淘金官方网站的信息披露栏目不断更新，高层管理人员也发生了很多变化。

不仅如此，还有业内人士称，泛华金融总部和泛华金融的其他子公司也在裁员。

针对上述情况，记者向陶涛金和泛华金融发出了采访信。陶涛金表示，公司今年以来运行良好，目前的人员流动属于公司人力资源正常优化的管理范畴。然而，泛中国金融便利没有回应。

2018年10月29日，记者来到陶涛金办公室。记者在现场看到，一些座位已不再使用，整个办公室的场景似乎是空.

记者在泛华金融总部看到，前台后面的展示墙去掉了淘金热的标志，只留下了泛华金融字样。

据泛华金融微信公众账户“招聘人才”栏目中的公司介绍，淘金是泛华金融打造的一个平台。2014年以来，泛华金融顺应互联网金融发展趋势，构建了全新的小额抵押贷款o2o运营模式，打造了融投融资为一体的淘金平台。

操作问题

根据淘淘金官方网站的数据，截至2018年11月1日，淘淘金注册人数已达691，639人，贷款人数达127，738人。

目前，“我想借”栏目显示，公布的对象包括新手特别标准、随心宝、优奇宝、生钱宝甲和生钱宝乙

陶桃金的最后一个产品“千千阿宝1 0016”于2018年1 0月12日全面上市。从那以后，所有的产品都被卖掉了。截至2018年11月1日，官方网站和应用程序尚未发布任何新产品。

记者就产品发布一事咨询了作为投资者的淘淘网客服。客服回答说“平台会不时发布标准，资产会发布标准。”当记者进一步问及为什么在10月12日之后半个多月还没有发出投标时，是不是没有资产？客服回复说最近几天没有人出价。陶涛金回答说，只有通过公司风险控制审核的合格目标才能发布。

在国家出台p2p行业“3+1体系”和地方金融机构严查p2p平台整改之前，淘淘金曾经推出过花快宝等过桥贷款产品。它还包括股权贷款产品，如优七宝。产品销售非常好。根据淘淘金官方网站的数据，截至2018年2月28日，淘淘金的累计交易额为7.777万亿元。

但是随着p2p行业的严冬，这一切都被打破了。

2017年，全国p2p行业监管体系建立，p2p行业只允许发生直接借贷，不能为收入权和其他权利的融资提供信息发布渠道。7月，深圳市金融办发布了《深圳市同业拆借信息中介机构备案登记管理办法(征求意见稿)》。

2018年1月，深圳市金融办在官方网站上发布了《关于进一步做好同业拆借市场信息中介机构整改工作的通知》，同时发布了《深圳市同业拆借市场信息中介机构整改及验收指导表》。这个被称为“深圳106条款”的整改系统已经成为深圳注册的所有p2p平台的整改标准。

自那以后，在深圳南山区注册的淘淘金一直在努力遵守规定，其业务已经萎缩。

随着股权等其他非直接借贷产品的取消和其他直接借贷产品如《随新报》的推出，淘金的累计成交量大幅下降。截至2018年9月31日，淘金的累计营业额为7.822071700元，也就是说，今年春节以来，淘金的营业额增加了不到1亿元。对此，陶涛金回应称，营业额下降是因为在完成合规备案之前，p2p公司不允许增加其业务规模，这是对监管机构“双降”要求的回应。因此，业务规模得到了严格控制。

值得注意的是，根据淘淘金官方网站上显示的信息，并对比2018年2月和9月的运营数据，可以看出截至2018年2月28日，淘淘金累计逾期赔偿金额为34，820元，但截至9月31日，累计逾期赔偿金额已上升至2，666，926元。其中，截至4月30日，累计逾期金额为79，723元，截至5月31日，累计逾期金额上升至789，246元，即5月份每月逾期赔偿金额达到311，292元。自5月份以来，每月都有增长。截至9月，当月逾期赔偿金额已达575，253元。

对于上述逾期赔偿金额的突然增加，陶涛金答复称，主要是由于监管部门对还款扣款渠道的限制。2018年5月至8月，淘淘金平台经历了代扣渠道的调整、代扣渠道的限制和代扣渠道的关闭。每一次调整都会对借款人的还款操作产生很大的影响，导致借款人的充值和扣款失败，从而触发补偿机制。

待解决的术语不匹配

美国时间2018年7月11日，泛华金融向美国证券交易委员会提交了招股说明书，并提议在纳斯达克上市。承销商为摩根大通证券有限公司、瑞士信贷证券(美国)有限公司和海通国际证券有限公司..

根据招股说明书中的信息，泛华金融的主要融资渠道来自信托。自2017年11月起，中国对外贸易信托有限公司成为其主要的合作信托公司。

截至2018年3月31日，2016年、2017年和2018年3月，信托贷款模式下樊华金融住房净值贷款占比分别为94.1%、95.4%和99.7%。根据上述数据，泛华金融的融资渠道相对单一。

泛华金融在招股说明书中承认，合作信托公司的各种风险将对泛华金融的财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。

对此，记者致信泛华金融，询问泛华如何解决融资渠道单一的问题，以及淘金的成功申报能否帮助泛华黄金形成多元化的融资渠道布局。截至新闻发布日，泛华尚未做出回应。

更重要的是，根据招股说明书，泛华金融通过各种信托计划下设立的信托产品获得的资金期限为三年，而泛华金融提供的最长贷款期限为八年。信托计划的寿命相对不能满足泛华金融的业务需求，容易出现期限错配。然而，监管机构严格禁止期限错配。

在这种情况下，作为泛中国金融唯一的p2p平台，淘金对于缓解泛中国金融的单一融资渠道尤为重要。

奇怪的是，根据泛华金融自己的介绍和工商找到的关系，淘淘金实际上是它唯一的p2p平台。然而，根据互联网上的各种查询，陶涛金和泛中国金融现在都声称他们是战略伙伴，并否认他们的关系。在官方网站上，记者看到产品的第一次风险控制是由泛华金融审核的，甚至是泛华推荐的项目，如“千千阿宝一号”系列，在项目介绍中描述如下:贷款项目在经过战略合作伙伴泛华金融集团全面调整后，被推至平台，第二次风险控制由平台进行。

苏宁金融的一位高级研究员告诉记者，虽然泛华金融的融资渠道比较单一，但是通过信托融资有很大的优势。首先，成本相对较低。其次，信托计划大多是机构投资，在p2p中，机构比个人投资者具有更强的抗风险能力，因此他们持有金融产品的时间更长。因此，即使淘金热申请成功，它也只是泛华金融的一个补充融资渠道。

广发证券(000776，Diagnostics)一位不愿透露姓名的业内人士告诉记者:“一旦套套金申请成功，泛华金融将有另一个融资渠道，通过p2p投资者融资的比例将会增加，相应的信托融资比例将会下降。”(思考金融工作)■

来源：千龙新闻网