担心养老钱不够花？现在你多了一个选择（附攻略）

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青少年，你认为退休还很遥远吗？

不，事实上，退休离你不远。即使考虑到推迟退休的情况，到2044年，第一批80后将很快退休。如果你担心你微薄的养老保险无法维持体面的生活，那么是时候开始为未来做准备了。当然，那些通过管理基金赚钱的基金公司长期以来一直在考虑你的需求——他们已经推出了目标为2040年的养老基金，所以让我们来看看？

证券监督管理委员会于今年3月初正式发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》，至今已有近半年时间。在此期间，各基金公司也尽了最大努力，不仅纷纷组建团队，还申请了一批养老目标基金。

今天(8月6日)，首批14只养老基金终于获得批准。

显然，对于投资者来说，最关心的是养老基金和其他基金的区别。我应该选择购买哪种养老基金？

接下来，让我们就每个人都关心的问题进行问答。

1.批准的基金是什么？

Nbd:中国养老金目标日期2040年三年期控股混合基金(fof)、南方养老金目标日期2035年三年期控股混合基金(fof)、Boss Yize稳定养老金目标12个月期固定混合基金(fof)、TEDA宏利平衡养老金目标三年期控股混合基金(fof)、郭芙王新稳定养老金目标风险混合基金(fof)、工银瑞信养老金目标日期2035年三年期控股混合基金(fof)、广发稳定养老金目标一年期控股混合基金(fof)， 银华贺尊养老基金目标日期2035年三年持有期混合基金(fof)，E基金惠城养老基金目标日期2043年三年持有期混合基金(fof)，中国银行安康的稳定养老目标是在一年内定期推出基金中混合基金(fof)，鹏华的养老基金目标日期2035年三年持有期混合基金(fof)，嘉实的养老基金目标日期2040年五年持有期混合基金推出(fof)，万佳的稳定养老基金目标日期三年持有期混合基金

2.目标日期基金是什么？

Nbd:采用目标日期策略的基金应随着设定目标日期的临近，逐步降低股权资产的配置比例，提高非股权资产的配置比例。股票资产包括股票、股票基金和混合基金。

3.什么是目标风险基金？

Nbd:对于采用目标风险策略的基金，应根据具体的风险偏好设定权益性资产和非权益性资产的基准配置比例，或者通过广泛认可的方法定义组合风险(如波动性)，并采取有效措施控制基金的组合风险。

一般来说，事实上，对于低风险偏好的投资者来说，股权资产的比例应该相对较低，而高风险偏好的投资者可以配置更高比例的股权资产，并且可以等到招股说明书出来后再关注具体的配置比例范围。

4.养老基金是如何运作的？

Nbd:目前，已获批的养老目标基金都是以“基金中基金”(fof)的形式运作，即采用常规的开放式运作模式或为投资者设定最低持股期限。

5.养老基金的关闭期？

Nbd:养老基金定期开放的封闭期或投资者的最短持有期不应少于1年。此外，如果养老基金定期开放的封闭运营期或投资者最短持有期不短于1年、3年或5年，投资于股票、股票型基金、混合基金或商品基金(包括商品期货基金和黄金ETFs)的基金的总比例原则上不应超过30%、60%和80%。

6.养老基金和其他福利基金有什么不同？

Nbd:首先，在投资层面，因为他们都采用了fof的形式，所以他们有共同之处；其次，与其他基金相比，养老金目标基金强调基于养老金的计划，如目标日期基金，2030年，2035年，2040年等。根据设定日期的临近，对权益性资产的分配比例有要求；第三，养老目标基金的封闭运营期或最短持有期不少于一年，其他基金没有类似规定；此外，养老基金将来可能被纳入个人所得税递延范围。

7.养老金目标基金比率？

Nbd:招股说明书披露后，比较每只基金的利率。根据规定，可以为养老金目标基金设定优惠基金利率，并鼓励投资者通过差别化利率安排长期持有这些基金。

8.海外市场的投资者如何选择？

Nbd:根据一家公共基金提供的数据，截至2017年底，美国市场共有632只基金，资产规模为11，158亿美元，在数量和规模上都约占美国公开发行基金的50%，而有251只目标风险基金，资产规模为3，987亿美元，在数量和规模上都约占美国公开发行基金的18%。

从以上基金的规模和数量来看，目前基金的受欢迎程度更高。

9.国内投资者如何选择？

Nbd:根据《养老目标证券投资基金指引(试行)》的要求，基金公司向投资者推荐养老目标基金。首先，根据投资者的年龄、退休日期和收入水平，向投资者推荐合适的养老目标基金，引导投资者进行长期养老投资；第二，基金向投资者推荐的目标日期应与其预期投资期限相匹配。

显然，一方面，投资者应综合考虑自身的各种因素，如风险偏好、融资安排等。，并做出相应的选择。另一方面，选择两种类型的基金，具体到目标风险和目标日期，如果有明确的养老金计划或对于缺乏投资经验的小白，最终的选择结果可能更符合海外市场。但是，由于国内股票市场的波动性，包括许多机构投资者，收益评估的周期相对较短，所以有些人更有经验。

10.购买养老基金比把它存入银行更好吗？

Nbd:目前还没有实际案例可供审查，但有两套数据可供参考。一是数据显示，从第一只开放式基金成立到2017年底，部分股票型基金年化收益率平均达到16.5%，超过上证综指同期平均涨幅10.5个百分点；债券基金的年化收益率平均达到7.2%，比目前三年期定期存款的基准利率高出约4.4个百分点。

二是2017年，社保基金股权投资收入为1846.14亿元，投资回报率为9.68%。此外，社保基金自成立以来的年均投资回报率为8.44%。从这些数据来看，如果养老金目标基金能够实现8%的平均年回报率，那么它的表现实际上优于定期存款。

来源：千龙新闻网