“自查”风暴席卷VC/PE圈：深圳一家PE被抽中 山东一董事长被列入黑名单

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9月28日，中国基金业协会公布了一项罕见的纪律处分:“山东省风险投资机构——双兴创业投资有限公司，以管理不善、业绩不佳和准备注销为由，拒绝进行自查。最后，公司法定代表人、合规风险控制负责人、董事长、信息报告负责人王振光被基金行业协会列入黑名单，为期一年。

一场“限时自省”的风暴正在vc/pe圈子里激起敏感的神经。

9月28日，中国基金业协会公布了一项罕见的纪律处分:“山东省风险投资机构——双兴创业投资有限公司，以管理不善、业绩不佳和准备注销为由，拒绝进行自查。最后，公司法定代表人、合规风险控制负责人、董事长、信息报告负责人王振光被基金行业协会列入黑名单，为期一年。

根据该通知，证监局发布了自查通知。这家风险投资机构表示，该公司已无法正常运营，并拒绝接受检查；证券监管局通过快递方式发出的检查通知被拒绝；证监局的工作人员多次打电话给该机构的主席解释他们的身份，但他们仍然挂了电话，无缘无故地拒绝接电话。

可以说，这是中国第一个因不配合自查而受到处罚的风险投资机构负责人，双兴风险投资因此被外界称为“历史上最拖沓的私募股权基金”。

目前，正值国庆前夕，但vc/pe机构仍不敢放松。投资界独家获悉，深圳一家大型pe机构被选中进行自查，目前正在准备相关工作。“这次可能会有十几只基金在选定的经理之下，工作量还是比较大的”。多家风投机构合作伙伴透露，虽然没有收到基金行业协会的自查通知，但他们已经开始根据中国科学技术基金会公布的15个自查项目，组织人员准备相应的材料。

历史上“最具吸引力”的私募股权基金:

拒绝接受自查通知，拒绝接听中国证监会的电话

外界很好奇，这个面临监管的风险投资机构的地位如何？

数据显示，双兴创业投资成立于2010年，注册资本为人民币10000万元，公司法律为王振光。根据通知，双兴创业投资于2015年8月20日注册为私募股权基金经理，共有18名员工。

此前，烟台中安祥茂资产有限公司曾申请“烟台天使学院学生创业投资中心(有限合伙)”和“烟台双兴创业投资有限公司”两项基金。根据公司填写的备案信息，烟台天使大学创业投资中心(有限合伙)认缴出资3000万元，其中种子期和成长期项目资金投入比例约为60%，成熟项目资金投入比例约为40%。3 .投资者；烟台双兴创业投资有限公司已认缴出资1亿元，投资方向为国家政策允许范围内的产业投资，投资者4人。

据山东证监局通报，双兴创业投资“严重不配合”证监局的工作，甚至以管理不善、业绩不佳、准备注销为由拒绝进行自查。

该事件最早可以追溯到2018年3月，当时山东证监局对双兴创投进行了现场检查，发现该公司严重不配合证监局的调查，存在合规问题。经调查，公司存在的主要问题如下:

(一)公司严重不配合监管。2018年2月，中国证监会发出自查通知时，王振光声称公司不能正常经营，没有收到自查通知，也没有让证监会进行检查。后来，他拒绝了中国证监会发出的检查通知。山东证监局的工作人员多次打电话给王振光，解释他的身份，但他仍然挂了电话，无缘无故地拒绝回答。

(二)公司经营状况异常。2018年3月，山东证监局检查组到达公司注册地址和办公地址山东省烟台市高新区创业路42号，发现公司并未在该地址实际经营。王振光回复山东证监局称，公司处于亏损状态，没有场地、人员和物资。

(三)其他违法行为。公司未按要求更新产品或重大事件2次以上，未按要求按时提交经审计的年度财务报告，被我会公示为非正常机构。王振光本人不具备基金从业资格。

根据山东证监局上报的信息，双兴创业投资严重未能配合行政监管部门的核查工作，公司注册信息与实际情况严重不符，产品更新或重大事件更新未按要求进行。目前，该公司已无法正常运营，不再符合私募基金经理的注册要求。最后，中国基金会决定取消双兴创业投资有限公司私募股权基金经理的注册。

与此同时，中国科学技术基金会也发出了纪律处分通知:双兴创业投资公司法定代表人、合规与风险控制负责人、董事长兼信息报告负责人王振光被列入黑名单，为期一年。

“限时自查”:vc/pe机构正在等待

在风险投资界看来，在这次双兴风险投资事件的背后，“限时自查”的新规定正在逐步出现。

9月20日晚，部分私募股权基金经理突然接到中国基金业协会下发的《关于限期提交自查报告的通知》(中证监字[2018]277号)，要求经理开展自查工作，自查工作包括四个方面的15个重点，要求详细，历史罕见。

值得一提的是，这是中国科学技术基金会首次在业内亲自对股票经理和股票基金进行规范盘点。

最近几天，"自我检查"已经成为vc/pe组织的一件大事，各种组织的经理们都争先恐后地问对方是否收到了协会要求自我检查的通知。

与此同时，《关于开展综合自查和填写信息的通知》的截图在圈内流传，引起关注。据悉，9月27日，深圳市金融办、深圳市证监局向辖区内相关私募基金管理人发出《关于开展综合自查和信息填报的通知》(以下简称《通知》)。

据消息称，该文件要求收到通知的私募基金管理人如实填写《自查工作表》和《私募基金机构及产品信息表》。

此外，“私募股权基金机构及产品信息表”应涵盖所有公司的现有产品；收到通知的私募基金经理应在2018年9月29日12:00前反馈上述两种表格。

在这方面，投资界联系了深圳的一些vc/pe机构，其中一家大型pe机构承认，该公司已被选中进行自查，目前正在准备相关工作。

对方表示，在接到自查通知后，公司非常重视，开始按照自查的范围或标准逐项检查其管理的所有资金。“接下来，我们应该解释核实事实并形成报告。当然，在这一过程中，将征求内部和外部律师的意见。”。

虽然这种“限时自省”是威胁性的，但并不像传言的那么可怕。事实上，除了专项自查外，我们还会根据中国科学技术基金会的要求定期进行自查。如果我们平时进行定期的自我检查，在特殊的自我检查中就不会太被动。

即便如此，尚未收到自查通知的私募股权基金仍不敢掉以轻心。一位风投机构合伙人透露，他没有收到基金行业协会的自查通知，但他仍然不敢懈怠。他根据基金行业协会公布的15个自查项目组织人员准备了相应的材料。

合规是第一要务！

私募股权基金已经“洗牌”

现在，这份“最优秀”的私募自查名单已经公布，给私募机构带来了很大的压力。

达能资本的合伙人牛伟表示，该公司每天需要处理太多的审计和自我检查。以我们的机构为例，它现在受到中国证监会、工商部门、税务部门、托管银行、估值服务机构和基金城的监督。各个部门的监督，如母公司基金经理，并不完全一致。虽然全科医生的工作量有所增加，但严格的监管对促进金融业的健康发展起到了非常重要的作用，要求全科医生在日常工作中严格把关。

然而，对于许多中小风险投资机构来说，人力已经非常紧张，现在各种自查接踵而至，工作量也不小。对此，许多风投机构的合伙人表示，合规是重中之重，"严格监管"是理所当然的事，也是大势所趋。gp应全力配合监管，做好日常风险控制和信息披露工作，以免在核查过程中匆忙行事。

此前，深圳创业投资公司副总裁姜育才在出席行业论坛时表示，中国科学技术基金会近日要求所有基金加强注册和自查，因为股权投资行业中掺杂了一些不健康因素，一些基金存在管理不规范、投资决策过程不严谨、风险控制不到位等问题，导致一些国家对股权投资行业的扶持政策被推迟。行业自查的目的是减少这些问题，促进行业更好的发展。

这给所有人敲响了警钟:私人股本基金行业的自我审视有望在未来正常化。结合目前的监管形势，自我检查可能只是第一步，后续可能会出现更令人震惊的“大动作”，这意味着私募股权基金的“大洗牌”已经到来。

来源：千龙新闻网