余额宝的4大风险 90%的人都不知道

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很少有人怀疑余额宝的安全，因为它属于马云的父亲。仅这一项就足以让近3亿中国人(603，883，BUY)信心十足地把钱投入余额宝，每天看着钱生钱。

但是，没有无风险投资，余额宝也不例外。

把钱存进余额宝实际上是购买了田弘货币基金组织。然而，近几年来，田弘货币基金组织的表现相对稳定，规模从2013年的556.5亿元飙升至8163.1亿元。虽然收入在过去两年明显下降，但它仍然可以保证用户有钱赚。然而，这并不意味着余额宝绝对安全。风险相对较低的产品有256号，这是贺勋理财钱包中的第一个目标理财产品(不包括新手)，年化收益为7.50%，可以考虑。

风险1:集中赎回风险

2016年12月14日，据报道，一家规模超过600亿元的大型基金公司的货币基金破产，公司不得不支付6亿元。当时，拥有巨额资金的公司“处于危险之中”。华夏、E基金、银华、Boss、田弘、上投摩根、华宝兴业、广发、建新、中行、南方、兴业环球(340006、基金吧)等12家基金公司都向相关媒体造谣。

最近，随着货币政策的收紧，人民币的贬值，资金的紧缩，前段时间出现了“债转股”的局面。由于货币资金的高流动性，当资金紧张时，巨额赎回成为潜在的最大风险点。

货币基金实际上实行t+1清算制度，这意味着当天赎回的基金份额至少要到第二天甚至第三个工作日才能到达。由于它只在t+1结算，T+0赎回的钱从哪里来？这通常是平台自己支付，或向银行申请的信贷额度。

货币资金的快速获取具有一定的风险，并引起了管理层的关注。去年9月，中国资产管理协会(以下简称“基金行业协会”)对基金公司t+0快速赎回服务的运行情况进行了调查，并进行了压力测试。

根据理论计算，客户平均每日赎回量为货币基金资产的5%，即1000亿元，平均每日赎回量为50亿元。根据2016年年中的报告，余额宝管理的基金总额为8163亿英镑。如果按照上述理论计算，田弘基金的预付资本将超过400亿元。

风险2:收入下降甚至损失的风险

余额宝诞生时，赶上了一个好时代，当时市场缺钱，所以收入可以一路上涨。在上线后的一周内，它轻松地超过了6%，在14年之初，它创造了历史上最高的收入——6.738%。然而，余额宝的收入却开始一路下滑。

根据荣360(2月17日-2月13日)的监测数据，余额宝7天平均年化收益率为3.639%，此前曾一度低于3%。在一定时期内，余额宝的收入也会出现短暂反弹，一般在月末、季末、年中和年末。

此外，余额宝的投资组合表面上是分散的，包括银行存款、结算准备金、同业存单、政策性金融债券等。，但其中，银行存款高达80%。可以毫不夸张地说，余额宝的主要业务来自银行，从某种意义上说，投资渠道还比较单一。一旦银行业务管理不善或同业(余额宝和银行)过度竞争，就会带来利润风险。

2013年，时任中国人民银行金融消费者权益保护局局长的焦金普直言不讳地表示:余额宝是一种基金产品，有亏损的可能。在2006年，一切都很混乱，余额宝出了点问题。谁来负责？

风险3:账户安全风险

余额宝在使用过程中存在一定的风险。例如，一些用户说他们以前从余额宝那里转了一大笔钱，但是他们没有收到任何通知。经过仔细研究，发现“余额变动通知”按钮意外关闭。如果我遇到黑客攻击，我不能及时找到并阻止它，这太不安全了。

账户安全也是余额宝的潜在风险之一。余额宝与支付宝绑定，一旦支付宝被盗，余额宝就不安全。自余额宝推出以来，盗刷、丢钱现象屡有发生。

风险4:法律和监管风险

最不可预测的是法律和监管风险。这是所有互联网金融创新产品面临的共同风险。

余额宝成名后，围绕余额宝的各种争议从未停止过。一些央行官员指责余额宝打副业，与银行进行不公平竞争，一些学者呼吁取缔余额宝，并将其斥为“吸血鬼”。

2014年3月，马云发布了一个谣言:“如果有一天余额宝的利率和银行存款利率合并，即使余额宝死了，那也是光荣的！”因为它真正推动了利率市场化的进程，造福了亿万中国人民。

马云的话音刚落，央行行长马上宣布政府不会取缔余额宝。不过，他也表示，过去没有严格的监管政策，一些政策将在未来逐步完善。

随后，央行停止了提前支取协议存款而不收取罚息的潜规则，余额宝的收入出现下降...

在文章的最后，财政司司长的小系列告诉大家，只有充分认识到风险，我们才能清楚了解投资，并获得最大的稳定收益。

来源：千龙新闻网