国美旗下四大互金平台上演左右互博

本篇文章4492字，读完约11分钟

这篇文章首次发表在微信公众账户:一隅金融。文章内容属于作者个人观点，并不代表金融网络的立场。投资者应自担风险进行相应操作。

对于黄金互助企业来说，黄金互助平台的整顿已经够累的了，国美旗下的四个平台正在进行整顿。我该怎么办？

他们都在做网络金融，而以电器起家的国美似乎“有些不同”。

从业务实体的角度来看，国美互联网金融业务之间的关系比较复杂，但主要集中在郭美财务控制和鹏润财务控制两个相互独立的业务上。

国美试图通过建立国美财务控制和鹏润财务控制，与国美供应链建立一个闭环零售生态系统。然而，与阿里的蚂蚁金服、京东金融及其老对手苏宁不同，国美形成了一个整体金融业务，但建立了四个不同的互联网金融平台，即国美在线金融频道、国美控股的中国金融、伊美金融和鹏润控股的美美金融。

这可能是由于后期的布局，国美为了在市场竞争过程中找到自己的位置，在前期试图“全面开花”。据一位接近国美的人士称，这也能达到“东方不亮，西方亮”的效果。

2008年，国美创始人黄光裕因涉嫌操纵股价于2010年被判入狱14年。黄光裕的“缺席”导致以传统零售商起家的国美陷入股权纠纷和商业危机。

2014年9月，国美投资5亿元成立国美金融控股，开始布局互联网金融业务。在2016年初召开的国美控股集团2016年战略会议上，国美控股集团首席执行官詹尼弗表示，互联网金融是国美控股集团2016年的重点工作之一，并被列入国美集团六大业务板块。

鹏润控股也是国美家族，与国美控股是同一个公司，美国和美国的财务管理已经在鹏润控股的发展框架中出现。就连鹏润控股董事长、国美控股集团有限公司总裁黄秀虹去年也在中美财务管理建立一周年之际发来电子邮件，称国美基因给了美国和美国财务管理“真钱不怕火”的真面目。

四种不同的互联网金融平台之间有什么关系？目前，互联网金融整改的监管要求越来越严格和细化，即最近国美在线和中国金融的金融渠道暴露出涉嫌自我整合等问题。可以说，国美的金融平台令人眼花缭乱。在如今严格的监管政策下，国美的互联网金融布局会被广泛植入、收获甚微吗？

这四个平台之间的关系是复杂的

根据野马金融的统计，国美互联网金融平台的具体业务如下表所示:

北京鹏润金夫在线信息技术有限公司(鹏润金夫)的股东为北京鹏润金空投资有限公司(鹏润金空)，鹏润金空的股东为鹏润控股有限公司(鹏润地产)和北京九九投资有限公司(九九投资)，鹏润地产的股东为黄秀虹(95%)和

具体来说:

1.国美在线(国美在线电子商务有限公司)

国美在线的股东是北京汇海田芸(60%)和北京国美瑞东(40%)。北京汇海田芸的股东是黄秀虹(黄光裕的妹妹，持股70%)和詹妮弗(黄光裕的妻子，持股30%)；北京国美瑞东的股东是北京汇达智丰咨询有限公司(汇达智丰)；惠达智丰的股东是国美控股集团有限公司(国美控股)，国美控股的股东是北京鹏润投资有限公司(鹏润投资)。

北京鹏润投资有限公司股东为黄俊烈(83%)和北京英润美咨询有限公司(17%)。英润美的股东是鹏润投资。

由此可见，鹏润控股集团董事长黄秀虹、国美控股首席执行官詹尼弗、黄光裕共同持有国美在线，黄秀虹是实际控制人。

国美在线金融渠道是国美在线的一个子渠道。其平台业务主要分配国美其他平台的债权及其他票据融资和资金。它是一个产品超市模式，产品包括金宝投资、定期融资、票据融资、美盈宝(诺安天宝B货币基金)等。

金宝投资是国美在线与中国金融合作推出的产品，主要对接企业贷款；借用国美与中国金融联合开发的理财产品；常规理财“梅梅赚”是与保理公司和鹏润金夫合作推出的产品，是国美为理财用户提供的互联网金融服务；票据融资“美国银行汇票”与多家银行的票据质押融资相连，票据融资的资产为银行承兑汇票；“美盈宝”是指货币基金产品，购买“美盈宝”相当于购买“诺安天宝乙货币基金”。

第二，中国金融

中国金融经营主体为深圳前海中国互联网金融服务集团有限公司，股东为深圳前海中国金融控股集团有限公司，法定代表人为周亚飞。股东包括国美控股集团有限公司(55%)、深圳任潮投资集团有限公司(25%)、嘉轩投资有限公司(15%)和深圳华盛基金管理有限公司(5%)。

中国人拥有10亿元人民币的注册资本，定位于一站式多元化综合金融服务平台。主要产品包括投资和借款，投资产品包括常规财务管理、常规财务管理和转账区。

中国金融的常规理财有p2p产品；常规理财资产主要来自“黄金交易所”；转让特区的目的是帮助金融用户提高投资的流动性，使他们的投资体验“更方便”。贷款产品为美国分期借款，最高限额为50万元，可用于消费或提取现金，日利率为0.05%。

三，伊美财务管理

伊美金融属于国美金融，国美金融由国美金融控股创立。梅金融管理的经营主体是天津国美互联网资产交易中心有限公司，是国美金融的综合金融管理服务平台。办公地址是北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座9楼。

法定代表人黄秀虹，注册资本5000万元。股东:国美财务控制投资有限公司(国美财务控制)由黄秀虹代表，注册资本5亿元。

伊美的金融产品主要包括期限、票据、转让、企业融资等。正规的“美宝宝”系列是供应链中应收账款投融资的中介服务；票据“美钞宝”系列的主要资产是银行承兑汇票；转让的主要资产是“美宝宝”系列；公司理财是伊美财富管理公司为企业用户创造的金融投融资服务。

第四，美国和美国管理金钱

美眉理财是由北京鹏润金夫在线信息技术有限公司推出的一个金融平台..法定代表人黄秀虹，注册资本5000万元。股东为北京鹏润金空投资有限公司(鹏润金空)，鹏润金空的法定代表人为黄秀虹，注册资本为2亿元；股东为鹏润控股有限公司(鹏润控股)，法定代表人为黄秀虹，注册资本为5亿元。办公地址与伊美财富管理公司相同，也位于北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座11楼。

财富管理产品有两种:财富管理和借贷。理财产品包括定期理财和债权转让；贷款包括个人抵押贷款和企业贷款。

不难看出，国美和鹏润的金融平台股东关系复杂，但运营形式保持独立。同时，它们被国美品牌所认可，在产品类型上有所重叠。例如，中国金融和伊美财富管理都有常规产品。

因此，从国美整体来看，这些互联网金融平台就像一个松散的沙子，而不是一个有机的整体:一方面，各种金融平台相互分离，没有协同作用；另一方面，各种金融平台之间有许多业务重叠，内部左右竞争影响效率。

至于为什么会有这样的平台设置，国美控股对野马金融表示，“内部业务发展肯定不会互相竞争，所以这个问题本身就说明了我们工作中的失误，并没有让你了解公司。”

至于具体分工，虽然国美没有回应，但根据证券时报网此前的报道，中国金融首席运营官张汉卿表示:“国美在线的金融渠道是作为一个资产交易平台，其他子公司提供产品。目前，0元购买的p2p板块和产品由中国金融提供。美-美财务管理和美-易财务管理分别侧重于建立工业金融和供应链金融。以上平台均位于北方，而中国的财务管理位于南方，内外一体化，面向外部市场。国美金融体系的四大板块相互补充，形成区域互动，形成南北应对。”

然而，实际情况并非如此。

一位国美内部人士告诉野马金融，这四个平台相互独立运作，目前业务重叠。然而，国美并不介意互联网金融平台的这种布局，这种布局在未来可能会分化，“最终实现差异化经营”。

给市场带来混乱

不可否认，国美同时推出了四个互联网金融平台，这已经给市场带来了麻烦。

英灿咨询研究员肖扬向马也金融表示，对于国美集团来说，虽然这些共有黄金平台不需要直接管理，但由于有股份参与和品牌代言，很难跟踪和监控每个平台团队和不同产品的风险控制和合规性。这也将导致品牌影响力的分散，这可能会让投资者感到困惑。

事实上，类似的布局已经不是第一次应用于国美。当Kuba.com在2012年5月被收购时，有人质疑国美在线商城和Kuba.com会有左右逢源的问题。国美总裁王俊洲当时对媒体表示，这两个电子商务网站分享了国美的物流和采购资源，国美并不反对这两个网站相互争斗。

因此，2012年12月，国美宣布将整合国美网上商城和酷巴网，推出国美在线，实现后台统一管理和资源共享，这无疑颠覆了此前“不反对左、右互斗”的回应。

回到金融业务，如果电子商务可以共享基础资源，金融平台的竞争会增加管理负担。国美的四大平台分散，这也给管理带来许多问题。

目前，除美国和美国已存入厦门银行外，中国金融、国美在线金融和伊美金融尚未存入银行。

去年8月24日，银监会等部门联合发布的《同业拆借信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)正式落地，银行资金的存管成为网上拆借平台合规性的一个硬性指标。今年2月底，银监会发布了《同业拆借资金存管业务指引》，体现了监管对资金存管的重视。

网上贷款行业评论员张天华认为，国美的每个黄金互助平台都是独立的个体，都需要存入资金。

在这方面，国美控股回答说，中国金融已经有了银行存管机构，正在与银行办理技术手续；伊美财富管理公司的国美金融也在处理中，预计将于5月完成；国美在线金融部是一个渠道，不涉及产品。

据业内人士透露，银行资金存管成本并不低，不同的交易量和不同的费用，存管率约为3‰-5‰。除了产品、支付、系统操作和维护、开发工程师、测试、所有交互设计和其他输入之外，它还需要一个培养用户新的使用习惯的过程，这应该包括在时间成本中。

此外，监管规定发布后，大标准等资产因不符合监管要求而在黄金互助平台上消失，这带来了资产变动，也影响了平台的运行。

肖扬告诉马也金融，在政策监管下，目前网上贷款平台的产品差异很小。在缺乏高质量资产的背景下，国美要同时在这四个平台上取得成功“真的很难”。

经常暴露的问题

与此同时，在紧张的整改期间，国美的互助黄金平台最近频频曝光。

例如，国美在线金融的“美美赚——郭进第一”系列产品之前就被曝光，资金流向了自己的房地产公司。根据项目详细情况，该系列项目由鹏润控股担保，借款企业为Xi安鹏润房地产有限公司..根据企业信用信息系统，Xi安鹏润房地产有限公司的法定代表人、执行董事、总经理均为黄秀虹。

根据北京市148网上贷款整改细则，如果网上贷款平台与担保机构或保险公司是同一实际控制人，网上贷款平台不能配合担保机构或保险公司提供担保。根据这一规定，国美在线金融显然已经突破了监管界限。

此外，其大型产品仍在销售。马也金融发现，深圳一家精密模具公司(国美在线金融频道销售的中国金融产品)的借款人贷款金额为3800万元。

根据《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》，同一法人或其他组织在同一网上贷款平台上的贷款余额上限不得超过100万元；同一法人或其他组织在不同网上贷款平台的贷款余额合计不得超过500万元人民币。

对于互助黄金企业来说，一个互助黄金平台的整改已经够累了，国美旗下的四个平台都在进行整改，显然要付出的成本肯定不低。虽然《网上贷款暂行办法》已经给了平台12个月的整改期，但目前仍处于整改期，国美应该如何应对如此多的问题？

文章来源:微信公众号独角兽财经

来源：千龙新闻网