高净值人士靠什么赚钱？一篇文章揭资产配置的奥秘

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随着互联网金融的蓬勃发展，居民理财意识大大增强，国家投资理财时代已经开始。然而，财务管理意识的增强给公众投资者带来了新的麻烦——投资焦虑随之而来。

在财富加速缩水的背景下，如何选择安全、高收益的资产进行投资是投资者头疼的问题，这也逐渐导致了财务焦虑。

在这方面，有必要了解高净值个人在财务管理方面的投资。通过学习他们的投资方法和智慧，他们也许能够实现简单易行的财务管理。

高净值个人对投资和财务管理有什么偏好？

投资和财务管理在本质上注重风险偏好和收益偏好的匹配。为了探索高净值个人的投资和财务管理方法，我们需要首先了解他们的风险偏好。

贝恩的数据显示，超过60%的人有“中等收入和风险控制”的风险偏好，这表明大多数高净值个人倾向于稳定地投资于他们的投资风格，他们关注财富的稳定增长。然而，经过进一步的仔细分析，可以发现“高风险、高回报”的风险偏好人群的比例正在显著上升，从2013年初的不到10%上升到2015年初的15%，这一数字在未来还会进一步上升(见图1)。“高风险、高收益”人群比例的增加，表明高净值人群具有更强的风险偏好，他们的投资心态正在从“稳定”向“稳定多变”转变。

(注:可投资资产超过1000万元的个人定义为高净值个人，可投资资产超过1亿元的定义为超高净值个人。(

风险偏好的变化在深层次上推动了高净值个人财富投资结构的变化。

从资产关注度来看，股票和信托投资是高净值个人最关注的金融资产，分别占55%和39%，其次是固定收益资产、现金储蓄产品、私募股权资产如pe/vc、房地产、保险、互联网金融和实物投资，关注度逐渐降低(见图2)。由此可见，配置更多高风险、高收益的资产已经成为高净值个人的共识。

具体到2017年及未来几年的分配计划，诺亚财富数据显示，高净值个人更喜欢分配私募股权资产和海外资产，他们对股票、基金产品和固定收益资产的需求也在显著增加，他们对房地产资产的态度也从悲观转向中立(见图3)。

其中，私募股权基金因其较高的回报率而受到越来越多投资者的欢迎，数据充分证明了这一点。截至2017年1月底，私募股权基金管理规模达到10.98万亿元，比2016年底大幅增加7400亿元，并将很快达到11万亿元大关。

除了私募股权投资之外，越来越多的高净值个人正在逐步将他们的资产配置到海外，海外投资已经成为一个主要趋势。根据贝恩的数据，高净值个人投资海外的比例从2013年的33%上升到2015年的37%(见图4)，其中超过一半的人考虑未来进一步增加投资。高净值个人中的超高净值个人更热衷于投资海外资产，因为他们拥有更大的资产和更广泛的投资需求。根据贝恩的数据，2015年，57%的超高净值个人拥有相应的海外投资布局(见图4)。

普通人如何在2017年投资赚钱？

作为“橄榄型”社会结构金字塔的上部，高净值个人在信息获取、渠道选择和方向感知方面优于普通投资者。此外，由于专业理财机构的资产管理，高净值个人的投资选择比普通人更加理性和全面。因此，基于高净值个人的投资选择，苏宁金融研究所认为，普通人在投资和财务管理方面不妨参考以下几点:

首先，合理配置自有资产。在通货膨胀和人民币贬值的双重背景下，固定收益产品和银行储蓄产品难以有效保证资金的保值和增值。因此，根据自身的收入和支出，合理配置多元化投资资产可以保证财富的长期、持续、稳定增长。在方法上，请参考标准普尔家庭资产象限图(见图5)。

标准普尔家庭资产象限图将资产配置分为四个部分:第一部分是用于支付日常开支的资金，占资产的10%，通常相当于银行存款或货币资金；第二部分是救生钱，用于购买各种保险以防止因病致贫，占资产的20%；第三部分是用于资本保值和增值的资金，主要用于抵御通货膨胀和确保本金不流失，占资产的40%，主要投资于固定收益产品；第四部分是产生钱的钱，即投资于高风险资产创造高回报，占资产的30%，主要投资于股票和房地产。对于普通投资者来说，有必要根据标准普尔家庭资产象限图进行资产配置，这也是投资的前提。

第二，在投资前为自己和家人购买保险。保险的目的不是为了投资，而是为了应付突发的巨额支出，如出生、死亡和疾病。因此，健康保险、意外保险或重大疾病保险是必要的，这样你和你的家人在未来可以有更多的“安全垫”。记住，不要指望通过投资保险产品来赚钱，也不要相信各种营销人员的花言巧语，因为这些保险结构通常很复杂，普通人很难理解。例如，普遍保险要求定期存款，到期后可以定期收回。如果考虑到通货膨胀率，购买这种保险可能不划算。因此，在购买保险时，最好是简单地购买保险以防止意外风险，不要试图将保险视为一种投资。

第三，适度提高风险偏好，投资一些股票、股票资产和房地产。在通货膨胀加剧和人民币贬值的背景下，最好的应对策略是花钱，因为在银行持有现金或存钱只会加速财富的减少。东方证券(600958，BUY)首席经济学家余韶表示:“在过去30年里，只配置了两类核心资产，第一类是具有核心杠杆作用的核心房地产，第二类是极少数以技术为基础的、前沿的、成长型股票，否则这台印钞机就无法制造。”因此，对于任何有闲钱的人来说，他必须以相对激进的方式投资20%甚至30%的财富，并对财务管理保持相对激进的态度，以确保财富的增加。即使是厌恶风险的人，我相信他们中的大多数人，也应该扩大自己的风险承受能力，走出投资的舒适地带，承担适当的风险，并在当前时代配置一些高收益资产。

第四，警惕各种高收益投资和金融管理骗局。目前，中国的二、三、四线城市包括农村地区。p2p，金融金字塔计划，虚拟货币和其他骗局是常见的，陌生人经常遇到。通常，美女或帅哥通过微信添加你的朋友，然后谈论各种投资赚钱的方式，展示他们是如何一夜暴富的，并通过原油期货、纸黄金、昂贵的金融、新三板的原股等各种概念为你描绘一幅美丽的蓝图。来引诱你上钩。投资者必须防范此类骗局，并保持钱包鼓鼓。请记住，增加投资需要时间，这很困难，而且充满风险。最好不要相信天上有这样的馅饼。

第五，我们应该始终保持敏锐的头脑，做更多与工业相关的投资或创业。数据显示，高净值个人的主要财富来源是工业投资，占47%(见图6)。因此，如果你想赚很多钱，你必须投资工业，通过创业、参与创业或投资企业家获得更高的回报。对于那些有高度积极性的人来说尤其如此。或许，你会抱怨当前社会的上升通道越来越窄，越来越僵硬，巨无霸公司越来越大，企业家很难脱颖而出。但是当你想到这一点时，历史的车轮总是在前进。从20世纪90年代强大的三大门户网站到未来进入人工智能时代的英美烟草公司，一切都将被重塑和改变，行业格局将再次改变，巨头们最终将受到新兴创业公司的挑战。因此，梦想仍然需要在那里。如果它实现了呢？

展望2017年，国际国内形势将更加多变，如法国、德国和荷兰的大选，意大利公投后的政治形势，特朗普上台后的政策变化等。这一系列不确定事件可能引发更多不可预测的黑天鹅事件，资本市场将上演更多“过山车”行情。因此，对于普通投资者来说，2017年投资理财的前提是做好风险防范工作，保护他们的财富，警惕投资非正规和复杂的金融产品，严格按照标准普尔家庭资产象限图进行资产配置。与此同时，我们密切关注各种黑天鹅事件，采取计时策略，关注股市、债市、黄金、房地产等机会，取得适当进展，从转瞬即逝的机会中获取超常利润。

来源：千龙新闻网