京东金融涉嫌3大违规 “白拿”业务遭央行发函整治

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据新浪财经报道，2月17日下午，央行互联网金融风险整治办公室致函银监会、证监会、SAIC等机构，指出京东金融涉嫌承销未经授权公开发行的证券，并要求其他相关监管机构给出定性和处理意见。

根据本文件的签字，1月17日，中央银行互联网金融风险补救办公室出具了本《京东“白娜”业务申请资格函》(以下简称“函”)。该函指出，经对京东“白娜”业务进行初步调研分析，决定将其纳入互联网和跨境金融业务资产管理风险专项整治。该函附件显示京东金融“白娜”业务存在的主要问题如下:一是涉嫌承销未经授权的公开发行证券；2.涉嫌理财产品发行中的误导性欺诈；3.JD.com被怀疑对商品交易进行误导性宣传。

《白娜》已经下线了

1月10日，野马金融在京东金融官方网站上发现白娜金融暂时下线。

虽然京东白娜下线了，但白娜业务的相关介绍仍然可以在京东财经的官方网站上找到。野马金融发现，在京东白娜的业务介绍中，有人说白娜业务是一种消费行为，削弱了其金融属性。

在京东财经的帮助中心栏目中，您可以看到关于白娜业务的常见问答。其中一个问题是“白娜的商品和普通购买的商品有什么区别？”京东金融的官方回复是“你是通过京东白娜购买的。”商品可以开具发票，享受与正常购买商品相同的服务。“这样的问题和答案不可避免地让用户觉得，不劳而获的业务实际上是一种消费行为，而不是投资行为。

图片来源:京东金融帮助中心

在其他问答中，京东财经一再强调，在白娜业务中给予用户的商品是商品，而不是利益或好处，如下图所示:

图片来源:京东金融帮助中心

“白娜”涉嫌何种违法行为？

上函附件《京东“白娜”业务分析报告》显示，京东金融将三笔金融交易和一笔商品交易捆绑成一笔交易。实质上，消费者通过京东金融平台购买广金中心发行的理财产品，消费者通过信托贷款购买白娜商品，并以理财收入偿还信托贷款。如果进一步细分，交易组合还包括金融产品销售、支付和结算等交易。在整个交易组合中，交易主体在不同的交易中扮演着不同的角色，权利与义务的关系是复杂的、嵌入的。

“白拿”业务的主要问题包括以下几点:

1.广金公司涉嫌未经批准公开发行证券，涉嫌集资

《证券法》第10条规定，下列情形之一为公开发行:(1)向非特定对象发行证券；(二)向特定对象发行的证券累计超过200只。

以京东金融“白娜”业务的32g iphone7为例。价格是5999英镑。白娜消费者只需投资103，980元的理财产品，就可以免费取走手机。持有理财产品一年后，他们可以收回本金。

以广州金融资产交易中心有限公司(以下简称广金中心)金融产品规格为例:金融计划总规模为3000万元，产品分多期发行，每期持有人不超过200人，初始投资额为100元。据初步估计，3000万元的产品最多有30万投资者。

根据这个简单的计算，广金中心的理财产品已经通过京东金融向200多人的不明对象发行，构成了未经授权的证券公开发行。

此外，广金中心的投资资产未披露，涉嫌资金池业务，未对京东消费者的理财行为进行风险评估。

此外，广金中心还涉嫌拆分和分配各种资产的股份。根据有关规定，除依法设立或经批准的交易场所外，任何交易所不得将任何权益分割成等额股份进行发行。但是，广金中心发行的产品为人民币1元，涉嫌拆分和配股各种资产，违反上述规定。

京东金融涉嫌三次违规

根据中央银行上述信函的附件，京东金融涉嫌承销未经授权的公开发行证券。根据广金中心的产品规格，只有通过京东金融平台，京东金融才承担了该产品的承销商角色。根据《证券法》第一百九十七条，未经批准非法经营证券业务的，由证券监督管理机构予以取缔，没收违法所得，并给予相应处罚。

此外，京东金融只要求参与“免费接入”的消费者成为平台的注册用户，而没有评估他们的风险承受能力，也没有揭示理财产品的风险。然而，野马金融在上述JD.com帮助中心的常见问题专栏中给出的答案也表明，京东金融有办法应对风险。

附件还指出，京东金融涉嫌在理财产品发行中误读欺诈。京东金融推荐“白娜”时，淡化了消费者购买理财产品和办理信托贷款的复杂交易行为。此外，当信托贷款损失时，消费者需要补足差额，否则将被列入PBOC信用信息系统的不良贷款记录。消费者可能错误地认为，他们可以在存款一段时间后免费拿货，而不理解免费拿货业务是一种有风险的投资理财产品。

上述文件还提到京东金融涉嫌在商品交易中进行误导性宣传。

当“白娜”的消费理财产品收入不足以支付其信托贷款本息时，需要补足差额，消费者为该商品支付的实际对价高于该商品本身的价值。这违反了《消费者保护法》第16条。

除京东金融外，“白娜”违规还涉及中融信托公司下属的“中智部”。中融信托涉嫌违反信托贷款相关规定。在京东的“白拿”模式下，消费者与中融信托签订了电子合同，中融信托无法对信托贷款发放资格进行审查并当面签订合同，违反了中国证监会发布的《个人贷款管理暂行办法》。

京东金融以震惊回应

针对此次产品违规事件，野马金融咨询了上海瀚联律师事务所副主任、合伙人宋宜欣。宋宜欣律师说:“如果你擅自发行股票，你将受到处罚并责令改正。”

北京维诺律师事务所主任杨兆全律师在接受《马也金融》采访时表示:“如果违规发行行为成立，中国证监会作为行政主管部门将责令发行人和承销商改正，并处以发行金额5%以下的罚款。构成犯罪的，并处罚款，对直接责任人员处五年以下有期徒刑。”

马也金融也联系了京东金融，但截至发稿时，对方尚未给出明确答复。

然而，在那之后，野马金融意识到京东金融通过官方微博和微信做出了回应。表示公司没有收到监管部门的上述文件，并对这份文件的外流表示震惊。京东金融与监管部门保持积极沟通，接受监管，将高度重视并积极整改监管部门提出的宝贵意见。

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来源：千龙新闻网