干货：我投资理财的“2+6+1”秘诀

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是时候认真谈谈个人投资和财务管理了。

我收到了无数次背景信息。"周师傅，理财产品有什么好的推荐吗？""你能在xx区买栋房子吗？""为什么私募股权基金要有100万英镑这么高的门槛？"“推荐好股票”...

首先，谢谢你的信任，否则你不会问我。其次，我希望你能按照我的思路，一步一步地找出什么是个人投资和财富管理，什么方法适合你。

这一系列文章没有废话，矫情的文学修辞，并直接去干货。此外，熟悉我的朋友知道我不喜欢刻板的说教，但我喜欢像家人一样说话。因此，建议你在阅读时不要跳过或略读。当然，资深金融专业人士是另一回事——你决定你是否想读它。

一个

谈到个人投资和财务管理，这是一个大大小小的话题，大到可以聊一辈子，小到可以成为你生活的一部分。

周老师想先和你谈一谈精神财富，然后再谈物质财富。

为什么先谈精神财富？

我一直认为一个人的认知能力决定了人生的高度。如果你没有意识到精神财富的重要性，它的高度已经极大地限制了你物质财富的高度。

纠正精神财富在财富管理中的地位，认识到它的重要性，是你所有财富管理工作的第一步。否则，所有的物质财富都是无根的木头和无源的水。怎么得到它，怎么驱散它。

如何培养精神财富？我的方法是:撤退+实用主义。

撤退:例如，在文化方面，东西方文化由中国人主导，西方人补充。反复阅读经典作品。

但是阅读只能获得知识，只有实践才能获得智慧。撤退后，我们必须务实。

务实:例如，进行意志力训练:亲自做更多有趣的事情，让自己尽可能多地经历“把一件事完全做完”的完整循环。它适合成人和儿童。

学习一项新技能，如绘画、健身、唱歌、园艺、滑雪和潜水。做一个小项目，比如纠正一个坏习惯，多快找到一个喜欢的男朋友和女朋友，改善与父母和家人的紧张关系，重新装修房子，等等。

这些事情的“计划、执行、反馈和优化”的完整循环是培养执行力的一个很好的方法。当你画出生动的美，雕刻出骄傲的六块腹肌，潜入深海观看沙丁鱼风暴，爬山俯瞰世界，建造自己温暖的房子，你和家人的关系比以前更加和谐。等等，在这种“实现目标”的成就感背后，是你“完成一件事”的完整体验。

这一经历对你一生的指导意义将伴随你一生，毫无疑问，它将是你最大的精神财富。

你可能认为我说的太绝对了:最大的？没有吗？难道感情、爱情和友谊不是人生最大的精神财富吗？

因为，如果我们没有能力和信心去“实现一个目标”，我们就不能爱自己，很难去爱别人，也没有资格去接受别人的爱。

此外，志愿公益活动、志愿服务等。是培养利他精神财富的重要途径。它适合成人和儿童。尤其是父母，如果能从小培养孩子助人为乐的品质，将对他们的一生有很大的帮助，也是人生发展的一个巨大的加速器。

你可能会感到困惑:周师傅，这跟投资理财有什么关系？别担心，等你读完我的系列文章，答案就会很清楚了。

二

我投资和财务管理的两个核心精神信条:

1.不要指望通过投资财务管理来颠覆性地改善你的生活。

很多人在这里看到都会失望的:周师傅，我就指望你带领我们发财了。为什么我们不能颠覆性地改善我们的生活？

请参见第2条:

2.生活的重要顺序:首先是家庭，然后是家族企业，然后是家族财富。

是你的家庭和职业可以颠覆性地改善你的生活。尤其是家庭:首先理顺家庭关系，然后我们才能全心全意把事业做大做强，最后财富自然来。财富是家庭和一切的结果，而不是赚钱的目的。

有了辛勤工作和财富所获得的财富，投资和财务管理就有了充足的物质基础和健全的精神人格。

因为投资理财是一件很冲动的事情，如果没有努力致富的过程，那些只想通过投资致富的人往往会因为不健康的心态和不健全的人格而落得悲惨的下场。

因此，我的文章1“不要指望它。。”.这意味着:首先，我们应该专注于通过努力工作致富，然后投资于财务管理，这是很自然的事情。因此，我们的祖先所说的家和繁荣，努力工作和致富等等。，不是鸡汤，而是真理。

三

投资理财实践的“6+1”原则

1.投资前，请购买保险。这也是你开车时应该系安全带，远行时应该带把伞的原因。

让我告诉你一些事情。你可能不像我一开始那样相信它。

特许金融分析师cfa考试被称为“全球金融的第一个测试”，其教科书作者是世界上各种投资领域的顶尖专业人士，可以称之为大师。在编写教科书时，这些大师们会参考和引用大量的原版经典大学教科书。因此，这些考试教科书中引用的原著作者是大师的老师，可以称之为“祖先”。

我曾经出了一本美国大学教材《投资科学》，已经出版了十多个版本。这本书是一位祖先写的。是谁呀？我先卖了它。这本书厚如砖头，有几十章。第一章让我震惊:它开始和我谈论保险。

这不是投资科学吗？为什么我们不开始谈论保险而不是股票、基金和期货？

后来，我明白了:它把保险的重要性放在所有财务计划之前，原因是我说开车时要系安全带。灾难性的人身或财产事故必须有保险支持，否则后果不堪设想。

读完这本书的这一章，我不禁感叹:爷爷就是爷爷，他的眼光高于大师们！

打个不恰当的比方，我们的武术大师必须心地善良，有武术。武术是修行人一生不会做坏事的道德保证，也就是说要让师傅放心，这个人的行为是通过“观察武术”来保证的。当大事发生，必须做出重要决定时，他不会误入歧途。

开始的时候，江南七怪，邱处机和洪气功……为什么所有的大师都喜欢教郭靖？正是因为他关于道德的讲义，他的武术是他自己和他的武术事业的保险，尽管他并不知道。

女孩选择男人，商人选择伙伴，领导者选择下属，这是同样的原因。品格、道德和三种观点。这方面是可靠的。这是你为未来买的保险:你不会做道德上的坏事。此外，无论如何你都要支付你的保险费——你和他在一起的时间——为什么不选择一个有保证的呢？至于能力，那是第二个考虑因素。所谓“保险，走得远”。

我举的例子可能有点不同，但事实就是如此。

但是不要购买更多的保险或重复购买，就像系一条安全带和最多两条一样。如果你系了三五条安全带，那就不是安全带了。这叫做捆手绑脚。你怎么能开车？如果你买了太多的保险，你能在哪里管理剩余的钱？

如何购买适当的保险？

在这一点上，我将在以后与大家一一交流——包括前面提到的有趣而经典的投资学教材和我自己的采购经历。

2.请一辈子记住这个公式，并把它传给你的孩子和他们的孩子:

收入-储蓄=消费

而不是

收入-消费=储蓄

你明白区别吗？不明白吗？再看一遍。

对于你的收入，你应该先扣除你的储蓄，剩下的就是消费，而不是先花钱再存剩下的。

为什么我要把这个公式提到原则的高度？因为储蓄是管理所有金钱的第一步。没有储蓄，投资和财务管理对于一个聪明的女人来说是很难做到的。它的重要性不言而喻。

3.小心借钱，善于借钱

“那些假冒的马是没有利润的，但是它们在千里之外；假舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟舟

借钱实际上是许多人一生中做的第一件大事。因为，在我们的传统观念中，借钱是穷人的事情，这是一个没有面子的问题。但借钱实际上是财富管理中非常重要的一件事，这是你建立“资产负债管理”概念的第一步。

我来帮你理清思路。仔细看，不要跳过或浏览。

我们经常听到的企业“资产负债表”实际上适用于家庭。这张表告诉我们一件非常简单的事情:钱从哪里来，在企业或家庭中用在哪里。

这张表的右边是“债务+所有者权益”，实际上是“借款+自有资金”。左边是“资产”，也就是说，右边的钱花在左边。在会计概念中，“资产=负债+所有者权益”意味着“我所有的钱=借来的钱+我自己的钱”。

因为，你所有的财富，国家在任何时候，要么是你自己的，要么是借来的，你绝对不可能拥有它，如果你打破了你的头，你也不会想到第三个来源。有些人可能会问:别人给我的钱呢？哈哈，是给你的，不是你的吗？

那你为什么要借钱？

你可能经常听到一个叫做财务杠杆的词。最近，zf还强调，我国应该“去杠杆化”。

杠杆到底是什么？

很简单，杠杆是“自己的资金比率的倒数”。例如，如果你自掏腰包支付40%的首付，从银行借剩下的60%，然后慢慢偿还，那么40% =1.25的倒数就是你的杠杆倍数。如果首付是10%，杠杆比率是10%的倒数，即10倍。显然，你借的越多，你的杠杆就越大。

杠杆率是高还是低，也就是说，你是积极借钱还是保守借钱。倍数越高，你的自信就越大，而你的自信就越低。

杠杆的最大功能是“放大”或“加速”你的盈亏。

1000万套房子，如果一年后增加到1200万套。如果首付是400万元，你的回报率是多少？不是20%，而是50%，即升值200万除以首付400万。因为你只付400万，如果你在这个时候卖掉房子，为了计算方便，忽略你今年损失的钱。你立即赚取的200万，除以你支付的400万，是50%

此外，如果你的首付只有100万，收益是200万除以100万，等于200%！

但是如果房价下跌，假设下跌与上述上涨相同，那么你的损失率也是50%和200%！

因此，杠杆是一个中性的东西，它可以加速你的利润和损失。然而，人们往往把注意力集中在扩大收入的功能上，这使得人们很容易因为贪婪而滥用杠杆。因此，杠杆必须谨慎、适当和适度。你只能把它作为一个聪明的工具来增加蛋糕上的糖衣，而不是作为一根救命的稻草，或者作为致富的法宝。有多少人得到了杠杆的帮助，有多少人受到了伤害，这太多了，无法一一列举。具体到如何控制不同资产的杠杆比例，我将在下面的文章中一起讨论。

另外，从信用的角度来看，如果你不借钱，你就不会有信用积累。信用积累是你可以反复借钱的信用保证。向银行和亲友借款是“借与还”的原则。

4.正确理解“把鸡蛋放在不同的篮子里”

“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的确是投资管理的黄金法则。然而，在实践中，许多朋友误解了这一原则，买了一切，投资了一切。重复的、浪费的和矛盾的例子比比皆是，但它们却走向了多元化投资的反面。例如，如果你已经购买了上交所50指数基金，并购买了趋势相似的大盘股，这是一种浪费和重复，相反，你把所有的鸡蛋放在一起。

另外，当你的投资过于分散时，必须考虑交易成本，包括机会成本、税收成本、学习太多投资产品的时间成本等。你每次交易都会面临这些成本。不要让频繁分散的交易侵蚀你的利润。当你的交易成本之和足够高，可以重新用于另一项新资产时，你应该对此进行反思。

5.“耐心”是你的财神

对此没什么好说的。

如果你有想赚一亿元的野心，你必须有耐心去赚一亿元。对于那些想一夜暴富的人来说，不仅周师傅不欢迎你，全世界也不欢迎你。耐心有多重要？没有耐心，就不会有巴菲特和索罗斯。越是世界级的投资大师，越是世界级的耐心。

如何培养耐心？当你在前面提到的“精神财富”的积累方法中尝试执行能力的训练方法时，耐心自然会到来。例如，学习一项新技能、完全完成一个项目和实现一个目标是培养耐心最有效的方法。

有一次有人问我，周师傅，要不要学钓鱼、十字绣之类的来培养耐心？我忍不住笑了。并不是说你做不到，但这里的“耐心”并不意味着“慢慢做”，更不用说“慢慢做”，而是让你更多地了解“实现目标”的完整循环，包括整体规划、克服困难、寻找乐趣等。，尤其是克服困难时抵抗挫折的能力。这个培养你完成项目能力的过程意味着你个人已经意识到了“欲速则不达”的含义。

6.一定要避免波动剧烈的资产

什么是剧烈波动？是飞黄腾达，辗转反侧。

你可能会问我:只有当有一个激增，才有机会！否则，我什么时候才能在停滞的市场中获利？

当然，每个人都喜欢暴涨，但是在暴涨之后会有一个急剧的下跌吗？你能准确逃脱跳水吗？去年的股市崩盘埋葬了许多以股市为荣的专业投资者。我不需要举例子。你认为你能比那些把投资当成食物的人更好地逃离高层吗？

更重要的是，“飞升”并不意味着“某人真的赚了飞升的钱”。飙升，一定是意料之外的，也就是99%的人没有预料到，会有突然的上涨。因为，如果能完全预料到暴涨的原因，那么在暴涨之前一定有无数的人不断地进入市场，这使得暴涨平稳地持续上升。

此外，在a股市场上，有多少交易商依靠左手倒右手拉出连续的每日涨停，这是价格大幅上涨时交易商的自我博弈。

因此，下次你看到资产飙升时，不要回头计算“如果我能触底，我今天赚了多少次！”打这种算盘的人，就像白日做梦一样，想着“投胎捡便宜”，“要是王健林是我爸爸就好了。”

另外，在数据方面，我给大家举个例子。请把这个例子铭记在心，并传给你的孩子。

100元已经下降到90元，下降了10%。如果你想把本金返还给100元，你必须再赚10元，也就是说，你必须找到收益率为10/90=11%的机会。请注意，11%的回报率要求比10%的降幅高一个百分点。

如果你跌了20%至80%，你必须再赚25%(再赚20%至80%，即20/80=25%)。要求的25%比下降高5个百分点。

打个比方，如果你跌了50%，你必须把剩下的50翻一番，也就是说，赚100%才能回到100元。要求的25%比下降高50个百分点。如果你下降90%，这很简单。你必须九次达到900%才能回到100%。在我看来，这几乎是不可能的。

你知道，对于高风险市场来说，比如股票市场，下跌90%是非常非常容易的，而且基本上很难通过9次转向而飞向天空！不要用各种各样的a股十倍股份来质疑我——读完这篇文章，你就会知道这种事情有多不可靠。

因此，你跌得越深，就越难恢复。需求上升的百分比将会越来越高，超过需求下降的百分比。

因此，巴菲特说他非常讨厌赔钱。大多数人认为他在胡说八道，但事实上，他懒得把真相彻底告诉你——即使只是从数学上来说，还钱比赔钱难很多倍。

我想在这里卖一把锁:事实上，我还没有完全说实话。我将来会写一篇关于这个话题的文章。

7.我们正处于泡沫时代

前六点在任何时候都适用，第七点是当前的时代特征。

什么是泡沫？泡沫破裂时是泡沫，而价值不破裂时才是泡沫。

价值必须是主观的，而不是客观的。有些人认为它有价值，那么它就是有价值的。如果它们看起来不好，它们会立刻变得毫无价值。

为什么现在全世界都有泡沫？因为全世界越来越多的人喜欢印钞票来解决所有的经济问题。虽然它不是在次贷危机后开始的，但它在第二次世界大战前就存在了——印钞导致了希特勒的上台和国民党的垮台。然而，自从格林斯潘担任美联储主席以来，这个问题变得越来越严重，已经到了量变导致质变的地步。

央行印钞确实是在危机时期通过与zf合作来拯救危机的一种方式。通过印钞购买金融资产，如zf债券，以便投入基础货币。这原本是用来解决危机期间的经济结构问题，但它变成了鸦片来拯救经济，这一点我不需要再证明了。

美国房价经历了格林斯潘时期的泡沫，然后在次贷危机中破裂，现在又回到了危机前的上升通道。这是泡沫吗？这太难定义了，但是美国历史上最慢的复苏(生产率和就业率都是美国历史上所有危机中最慢的)让人们为美国当前的房价已经回到危机前的水平而担忧。

我之前已经在很多文章中详细描述了中国的房地产泡沫，所以我在这里不再重复。

事实上，资产泡沫已经存在了几十万年，但全球货币泛滥始于格林斯潘时代，导致货币泛滥到令人震惊的程度。当然，至于中国货币总量占gdp的比例极高，我笑了笑，没说什么。

从长远来看，泡沫会破裂，但过分强调长期对专业投资或个人财富管理来说意义不大。凯恩斯说，“从长远来看，我们都已经死了。”我们被迫进入各种资产泡沫时期。许多人抱怨说，如果一些泡沫跟不上时代，它们可能永远跟不上时代。例如，过去十年左右的房地产泡沫。

这是非常残忍和无助的。那么，如何及时恰当地抓住泡沫机遇，是我们必须面对的一个课题。难点在于“及时性+适当性”。面对房地产泡沫、股票泡沫和贵金属泡沫，如何仔细分析和加入是我们未来将要讨论的话题。

但是，你有没有注意到，我把文章“适当而适度地参与泡沫”放在了最后？

我这样做的原因是想让你记住，如果前几项没有被掌握和消化，那么最后一项就是不归路，它会毁掉你所有的财富。

有多少人，如果他们不能把最初的几件事做好，就会拥抱泡沫，而他们最终必须被粉碎。

什么意思?如果我前面提到的原则没有一条做得好，那就是“不买保险+不加选择地借钱(不加选择地增加杠杆)+拒绝分散投资(集中资金追逐泡沫)+全力追逐飙升和暴跌的资产(寻求刺激和死亡)+没有耐心”，最后的结果必须粉碎。即使他能盈利一段时间，他迟早也会失去所有的财富——因为一个心理扭曲、技术落后的赌徒是他唯一的命运。

这就是我的“2+6+1”秘诀。既有原则也有实践。这类文章在我身后会逐渐接近实践。因为——套用我以前说过的话——原则只是知识，实践可以获得智慧。

来源：千龙新闻网