中国网贷这几年与三次“雷潮”

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由于环境恶劣，资产大规模逾期，许多投资者开始失去信心，开始退出各种网上贷款投资平台。结果，大量借旧还新的“高回报”平台不再能够继续支撑它们，并相继爆炸。到目前为止，被称为民间“高回报”平台的钱宝网、连笔金融、唐雅金融和唐三藏已经全军覆没。

羊毛党玩弄骗子，诚实的投资者屡受教育，良心平台屡遭蹂躏，但四次“惊雷潮”过后，阳光明媚。

最近，许多地方都经历了暴雨，阴雨连绵。像这样的天气，p2p在线借贷行业一直在下雨，雷声不时地爆炸。

雷电爆炸，逃跑，集资诈骗...近年来，这些负面标签被贴在p2p在线贷款上。许多从业者害怕告诉他们的亲戚和朋友他们回家过年时做什么，因为害怕被认为是骗子。

在过去的六个月里，p2p再次进入了“雷霆之潮”，数百亿平台排队等待出事，整个网上贷款投资圈瞬间陷入恐慌。

去年12月，钱宝的创始人。com自首了。今年2月，精益集团爆炸了。今年4月，林山金融逃走了。5月，钟嵘民信被调查。6月，唐晓生和连笔金融接连发生事故。7月，图之家和唐雅金融爆发。所有这些平台涉及100多亿元，其中唐晓生高达750亿元。

开始时，有零星的雷声，但自从唐和尚，雷区一直在扩大。像最近的天气一样，雷电开始正常化，大量的p2p平台要么关闭，要么逃跑。根据网上贷款之家的数据，仅在6月份，就有63个平台存在问题，包括取款困难、经济调查干预和逃跑，问题平台的数量在过去一年达到新高。

事实上，p2p迅雷并不是一个新生事物，它随着它的诞生时有发生，这可以看作是行业洗牌的过程。

网络借贷与近年来的三次“雷霆浪潮”

私人小额贷款并不新鲜，它是一个非常古老的行业。然而，它一直以一种非常分散的方式运行，规模小，弊病多。

2005年

英国公司Zopa开创了p2p在线借贷模式

民间小额贷款开始使用互联网工具，并以非中介化的方式有效整合。市场开始集中，行业开始形成统一的规则，大型企业也出现了。

2006年

第一批p2p在线贷款创业公司出现在中国上海

其中，有今天的行业领先平台。在接下来的几年里，p2p开始逐渐兴起。有了这种信贷模式，资本和资产的早期用户可以轻松获得，早期的p2p平台也过上了舒适的生活。

2011年

借款人第一次出现了逾期事件

该行业一度处于动荡之中，但限于整个行业的小规模，动荡很快平息了。

2013年6月

余额宝亨空出生

7%的回报率扼杀了所有银行的固定收益财务管理，而t+0的赎回模式允许用户在保持流动性的同时获得高回报。舆论一夜之间爆发，数亿用户接受了教育，并开始参与互联网财务管理。

2013年

—

2014年

网上贷款行业发展迅速，获得了大量用户

2013年，百度等搜索引擎广告成为网上贷款行业低成本高效率的新渠道。当时，广告成本仅为当前成本的十分之几，非常划算。2014年，微信流量红利开始出现，大量p2p平台在微信生态系统中收获了大量用户。

2013年

第一次雷潮

当时，有近1000个平台被关闭，其中大部分是欺诈性平台，比如打着p2p幌子的离线财务管理。

2014年

元旦

第二次雷潮

随着网上贷款名人的离去，许多依靠网上贷款名人引领的投资者迷失了方向，行业内出现了流动性危机，许多资质较差的平台纷纷出局。

2015

后半时

—

2016

第三次雷潮

迷失方向的投资者开始盲目地将平台背景作为他们的主要投资参考，并投资于大量看似强大的伪国有平台。结果，随着这些庞氏平台的连续爆炸，该行业遭遇了迄今为止最大的崩溃浪潮，期间有1000多个平台关闭。

在这些惊雷浪潮中，最著名的是涉及金额达700亿元的电子租赁宝藏。由于电子租赁宝因集资诈骗被立案调查，监管部门仅在4个月后就启动了互联网金融专项整治，整个互助黄金行业立即进入了持续至今的严格监管期。

一方面，打雷是由于政策的收紧和备案的延迟，许多平台遇到了运营困难；另一方面，随着去杠杆化的深入，许多企业出现了流动性危机，这些企业都是p2p平台上的借贷机构，导致大规模的逾期还款。

由于环境恶劣，资产大规模逾期，许多投资者开始失去信心，开始退出各种网上贷款投资平台。结果，大量借旧还新的“高回报”平台不再能够继续支撑它们，并相继爆炸。到目前为止，被称为民间“高回报”平台的钱宝网、连笔金融、唐雅金融和唐三藏已经全军覆没。

以此为契机，大量有疑虑的投资者开始加速撤资。自5月份以来，行业踩踏事件频繁发生，原本相对安全的中型平台也发生了故障，“雷潮”再次出现。

然而，必须说，除了行业原因，羊毛党也贡献了力量，在网上贷款行业的决胜危机中发挥了重要作用。

打扰羊毛聚会

说到羊毛党，我相信大多数人都知道一二。他们游走在各种有利可图的地方，如电子商务网站、信用卡积分商城、p2p在线借贷平台等。，并利用平台的各种“福利”规则。

依托yy集团、qq集团、微信集团等社区，一些有组织能力的毛党领导人开始组建专业的薅羊毛团队。据统计，中国有8万多个有组织的羊毛党组织。

在发展过程中，许多互联网平台会引入许多“福利”政策来培养用户，以达到吸引新用户等各种目的。哪里有利益，哪里就有羊毛党，他们成群结队地聚集在一起，组织薅羊毛。

在补贴盛行的互联网创业领域，没有补贴的创业平台很难取胜，补贴很容易成为毛党的目标。可以说，“老鼠钻风箱，两头都生气。”然而，许多初创平台并没有死在竞争对手手中，而是被羊毛党关闭了。

因此，互联网创业需要一场双线之战，一方面，它必须在露天与竞争对手竞争，另一方面，它必须与羊毛党秘密作战。

像淘宝和滴滴这样的大平台在开发过程中遇到了羊毛派对，并且曾经喂养过许多羊毛派对。坊间传言，滴滴在疯狂烧钱补贴的初期，许多毛党通过恶意的账单赚取了近百万元的月收入，并成为了网上汽车领域的“赚钱”神话。

在p2p网上借贷领域，为了在资金方面快速获得大量用户，平台将推出大量补贴政策，如新用户投资1000元，现金奖励50元。

羊毛派对如期而至，网上贷款平台成为近年来羊毛派对的新聚集地。

在这个过程中，一种有趣的共生关系自然而然地出现了:“高回报”平台吸引了大量的毛方，毛方为这些平台带来了资金和用户。这些平台依靠羊毛党变得越来越大，所以他们继续给予高额回扣来吸引更多的羊毛党，双方“互利”共存。

然而，双方也明白对方的真正目的。“高回报”平台知道羊毛党不是真正的投资者，而是投机者。一旦有了冲动，它就会跑掉；毛党也知道“高回报”平台是一个庞氏骗局，只是想借此机会赚一笔钱，并始终关注平台的动向，并会警告对方在危险情况下尽快撤离。

这种相互利用的共生关系在稳定时期是和平的，但一旦出现危机就很容易打破:一旦“高回报”平台处于危险之中，事先听到风声的毛方就会加速逃跑，“高回报”平台遇到自下而上的薪酬就会接连爆炸，从而引发其他投资者的恐慌。这些非“羊毛党”投资者也将陆续退出网上贷款平台，进一步加剧网上贷款行业的挤兑危机。

许多正规的p2p平台将开始满足大量用户的现金取款需求，平台投资者将开始损失惨重，业务将开始不可持续。然而，许多来不及转移债权的平台将面临无法提取现金的问题，这将加剧投资者的恐慌，而原本状况良好的平台也将被挤兑关闭。

随着整个多米诺骨牌的崩溃，骗子平台和羊毛党是起点，非理性投资者是助推器，倒霉的普通p2p平台是最终被踩死的受害者。

在这个过程中，许多来不及撤退的羊毛党人，薅羊毛，被打败了，并遭受了后果。

2016年最大的“雷潮”是由非正常共生关系破裂引发的多米诺骨牌效应造成的。消息灵通的羊毛党领导人将提前通知他的“团队成员”完成最后一把羊毛并迅速撤出，而行动缓慢的羊毛党将成为说谎者平台的承担者。

说谎者被抓住了，羊毛跑掉了。这个傻瓜被弄糊涂了

近两年来，互联网金融专项整治已经冲垮了大部分骗子平台，大部分羊毛交易方也陷入了2016年的“雷霆之潮”。

根据网上贷款之家的数据，网上贷款平台的总数已经从高峰期的6000多个急剧下降到目前的1800多个。2016年，大量羊毛派对赔钱，要么去了其他行业，要么转到前台平台成为“诚实”的投资者。

如果我们看一下爆炸雷电的平台数量，这个“雷电潮”可以说是最小的一个。其中，只有少数“高回报”的说谎者平台，而其他大多数封闭平台都被绊倒了。

然而，由于近两年金融监管环境紧张，投资者变得紧张起来。小规模骗子平台爆炸，羊毛党逃跑，导致大量投资者非理性逃离，从而导致许多无辜的平台被践踏。

2016年全行业重组后，头效应明显，前十几个平台吸引了大部分市场资金。互联网金融行业协会统计:在协会注册的100多家企业(贷款总额超过6000亿元)中，有18个平台的贷款余额超过100亿元，其中前20%的贷款余额(共23个平台)占贷款余额的81%，这与经济学中的“28定律”极为吻合。

也就是说，大多数非“羊毛党”投资者的钱都放在头平台，这是安全的，虽然收入不高。这一“惊雷潮”仍在推动他们的逃离情绪，导致京东金融、陆法克斯等领先平台遭遇挤兑危机。据统计，该行业近一个月的日平均取款金额是过去的2-3倍。

骗子平台被检查，羊毛党跑了，和"傻瓜"投资者跑了，导致不幸的诚实平台被踩死。

事态如此严重，以至于监管当局不能坐视不管，立即开始发布维持稳定的政策。虽然推迟申报已成定局，但北京监管部门计划推出白名单政策，希望将此前已申报并被接受的平台纳入白名单，以稳定投资者的焦虑情绪，确保行业有序发展。

监管当局的意图非常明确，必须有效遏制“劣币驱逐良币”的现象，骗子老鼠屎平台和羊毛党不应该完全污染网上贷款的一锅汤，他们的职责所经营的平台的利益不应该受到侵犯。

不仅如此，7月16日，黄金互助协会也连夜紧急发布了一份文件，态度非常明确:

首先，我们必须打击相互的黄金和黑色媒体，消除煽动制造业恐慌的邪恶影响；

2.要严厉打击借款机构和恶意逃废债务的借款人(有能力偿还但不愿偿还的)；

3.鼓励弱平台良性启动，加快行业清理；

第四，强调契约精神。p2p在线借贷是借贷双方达成的贷款合同。投资者单方面要求赎回是违背合同精神的。除非该平台提供债务转移服务，投资者可以申请债务转移和赎回基金，但非理性赎回不应导致挤兑危机。

为确保市场信心，维护行业稳定有序发展，从监管部门到行业协会，共同黄金行业的防御战已经打响。

网上贷款的春天在哪里？

如文章开头所述，民间小额信贷自古以来就存在，这表明市场需求非常刚性。数亿资本需求者无法在传统金融机构获得金融服务，因此他们不得不求助于私人借贷。然而，由于巨大的信息不对称，民间高利贷屡禁不止。

随着p2p网上贷款的出现，资质差、风险高的借款人可以有效地与高风险偏好的贷款人匹配，顺利通过民间高利贷中介机构，这是一种双赢的业务创新。

尽管许多投机者利用行业发展初期行业规则尚不成熟的混乱环境，玩了庞氏骗局，吹了一个又一个大肥皂泡，但我们也必须看到行业标准化加速的趋势。

“高辉”庞氏骗局的平台越来越少。羊毛党要么逃离，要么成为成熟的投资者，行业规则逐渐清晰，少量分散成为主旋律。

“雷潮”过后，骗子平台几乎被清除，资质差、风险控制能力弱、品牌弱的平台几乎被淘汰。剩下的平台几乎可以肯定是可靠的平台，在资产方面有硬实力，在资本方面有用户粘性，在平台运营方面有坚实的技术实力。

随着消费升级的发展，符合小规模分散化原则的新零售和新农业、消费金融、供应链金融、农业、农村和农民金融等模式必将迎来爆发期，这些领域具有坚实基础的平台必将迎来长足发展。

就投资者而言，经过六年的行业洗礼，他们几乎都有风险意识和选择好平台、好目标的经历。他们可以做出正确的投资决策，并在突破汇率、没有高额回扣的情况下面对相应的风险。

网上贷款行业正在欢迎成熟的“好钱赶走坏钱”的市场机制，这可能不会太远。

来源：千龙新闻网