银行T+0理财VS货币基金 哪个才是你的菜？

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近年来，货币基金已经成为普通人(603883，咨询股票)管理货币的最重要方式，它具有低门槛、低风险、高流动性等优点。货币基金是当前的财富管理产品。虽然回报率不是很高，但它可以随时提取现金，而且回报率远远高于银行的存款利率。因此，将通常的应急基金和小额生活基金放在货币基金中是完美的。

货币基金本身是一个t+1交易机制，t指的是工作日，即在工作日15:00之前买入货币，在第二个工作日计算利息，在工作日15:00之前赎回，在第二个工作日收到货币。

然而，许多货币基金在被金融机构或金融平台包装后，已成为互联网婴儿。购买规则没有改变，但是取现改为t+0，即当天可以收到。一些婴儿产品甚至支持实时收货，大大提高了产品的流动性。

但是，今年货币基金组织出台了新的规定，即从7月1日起，货币基金组织的t+0提款每天最多只能提取1万元，超出部分只能通过普通提款即t+1个工作日收到。

对于大部分投资者来说，它不受影响或受到轻微影响，但对于资金雄厚的投资者来说，例如做生意、做餐饮、开小超市或紧急情况下急需资金的投资者，1万元的提款金额是不够的。

此时，银行的t+0财务管理发挥了它的优势。

银行t+0财务管理是一个开放的银行财务管理产品。你通常看到的大多数银行理财产品都是封闭式预期收益，在封闭期内不能提前支取，只能持有至到期。到期后，每个人通常都能获得自己的本金和预期回报。

T+0财务管理不同于封闭式财务管理。这是当前的财务管理，支持随时提取现金。与货币基金相比，银行t+0财务管理的优势和劣势是什么？让我们将这两种当前的理财产品与360名金融分析师进行比较。

1.购买门槛不同

货币资金可以说是零门槛，大部分都是在一个点或者从1元钱开始购买的，每个人都可以购买。然而，银行融资的门槛高达5万元，少数产品甚至高达10万元以上，这让许多投资者望而却步。

据中国保险监督管理委员会称，未来购买银行理财产品的门槛将降至1万元，但尚未实施。当跌破1万元时，将吸引更多投资者。

2.交易机制是不同的

货币基金是一种t+1交易机制，收益最早应在买入后的第二天计算。在晚上，周末和假日，利率应该晚。赎回，当天支付少于10，000元，第二天早上最早支付10，000元，周末和节假日甚至更晚。

对于银行t+0财务管理，如果你在工作日购买，你可以在同一天获得利息，如果你赎回它，你可以在同一天得到钱。如果您在非工作时间或非工作日兑换，您还可以支持一定数量的快速兑换。

例如，招商银行(600036，诊断)将在工作日的16:30之前赎回，本金将实时支付，其余时间赎回，并在下一个工作日的9:00之后支付；此外，非工作日或非工作时间的兑换也支持快速兑换5万元人民币。

从计息方式和赎回时间来看，t+0财务管理的优势更大。

3.安全性是有区别的

货币基金和银行融资没有保证，但货币基金在安全性方面更安全。在许多金融平台上，我们可以看到货币资金被归类为“低风险”，银行理财的风险等级被归类为1-5。但是，t+0开放式产品基本上没有保本，大部分是二级或三级，即“中低风险”或“中风险”。

目前，银行财务管理二级和三级产品没有亏损案例。打破严格的赎回后，赔钱的可能性会更大吗？荣360财务分析师认为，没有必要过于担心。虽然有可能，但可能性不大。特别是，这个t+0财务管理可以随时赎回。如果市场不好，可以随时赎回。

4.回报率是相似的

银行融资的总体回报率高于货币资金。根据荣360的数据，上周银行理财产品和商品类产品的平均收益率分别为4.60%和3.32%，但银行理财产品的收益率大多是封闭式产品，t+0开放式产品的收益率明显低于封闭式产品。

由于开放式产品必须满足投资者随时提取现金的需求，它们对现金流有更高的要求，只能投资于一些短期或流动资产，这些资产的收益率自然较低。

你可以看看以下银行的t+0财富管理收益率，有高有低。由于大部分理财产品更新较早，而且市场利率在过去两个月里迅速下降，因此理财产品的当前收益率低于表中的收益率。

货币基金和银行t+0理财的平均收益率应该差不多。哪个更高取决于具体的产品。

5.购买和赎回限额是不同的

大多数货币资金的购买没有限制，但银行卡会限制每个平台。例如，您使用工行(601398)卡购买余额宝，单笔限额为1万元，单笔限额为5万元，每月限额为10万元。如果你今天想存50，000元，你必须分五次购买，这样比较麻烦。如果是100，000元，你将在两天内分十期购买，这样每天损失50，000元。此外，个人货币基金也有购买限额，比如招商银行的鹰巢超，每个人最多可以购买5万元。

银行融资购买有一个最低额度，即从50，000元开始，但由于是银行的银行卡购买银行的融资，所以没有上限，或者上限很高，相当于想买多少就买多少。

在赎回方面，货币基金当天最多可以提取1万元，银行融资支持大额赎回，工作日的工作时间一般不受限制。

一般来说，货币资金和银行t+0财务管理各有优势。融360金融分析师认为，货币资金更适合于资本规模小、流动性要求低的人群，而银行t+0理财则适合于资本规模大、流动性要求高的人群。

两者的共同特点是收入不太高，目前大多在4%以下。如果我们追求更高的收入，我们应该牺牲流动性，购买中长期常规金融产品。

T+0财务管理和净资产财务管理是一回事吗？

有人认为t+0财务管理是净值财务管理，但事实并非如此。让我们来谈谈银行t+0财务管理和银行开放式净值财务管理的区别。

银行的开放式净值产品也是流动产品，收入以净值的形式披露。其中一些产品每天或定期开放，例如每月一次，净值每天或定期公布，例如每半个月一次。

让我们来看一看过去六个月工行固定资产净值产品净值的变化。3月20日的净值为1.0624，9月5日最新披露的净值为1.0288，在过去的六个月里下降了3.16%。净值产品真的会赔钱，但如果与它们最初成立时的净值1相比，它们仍然有利可图，这取决于你购买和持有它们的时间。

T+0理财产品一般不是净值产品，其回报每天都在波动。与货币基金类似，它们披露7天的年化回报率，日回报率为正，没有任何损失。

可以说，t+0财务管理是一种货币基金或一种净值产品。根据新的资产管理规定，银行财务管理应该向净值管理转变，未来t+0财务管理将逐步向开放式净值财务管理靠拢。

来源：千龙新闻网