P2P避“雷”指南

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今年6月，p2p平台和一些高返点、线下业务的理财平台出现了现金取款困难、逃跑等负面消息。在“唐晓生”不能提取现金，实际控制人逃跑的消息被披露后，引发了上海的p2p违约潮。随后，杭州也“沦陷”，成为p2p风险的重灾区。自7月份以来，由于涉案人数众多，杭州市政府甚至设立了两个体育馆作为临时接待点，接待前来报案的投资者。

经过十年的p2p发展，今天为什么会出现这样的情况？让我们先回顾一下互联网金融监管的时间表。

[2015]

7月18日

央行等十部委联合发布了《关于促进网络金融健康发展的指导意见》，被视为网络金融的“基本法”，提出了“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则

12月3日

“电子租赁宝”非法集资案爆发

十二月二十八日

中国银行业监督管理委员会等部门发布了《同业拆借信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》

[2016]

3月25日

中国互联网金融协会正式成立

4月14日

开展了为期一年的全国互联网金融风险专项整治

8月24日

P2p管理措施正式出台

十月

银监会发布p2p注册管理指引

[2017]

2月22日

中国银监会发布p2p银行存管指引

六月初

互助黄金专项整治计划原定于3月完成，现已推迟至2018年6月

6月28日

银监会等三部门联合下发《关于进一步加强校园贷款规范管理的通知》，开展“校园贷款”清理整顿工作

8月25日

银监会发布p2p业务活动信息披露指引，意味着由“一法三指引”组成的“1+3”P2P借贷法律体系基本完备

9月4日

七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，将ico纳入共同金风险专项整治

12月1日

互联网金融风险专项整治和p2p网上贷款风险专项整治领导小组办公室下发《关于规范和整顿“现金贷款”业务的通知》，开展网上小额贷款清理整顿工作

12月8日

p2p整治办公室下发了《关于做好p2p点对点借贷风险专项整治和验收工作的通知》(57号文件)，要求各地于2018年6月完成辖区内p2p备案登记工作，并对一些有争议的关键问题进行处理。进一步解释

[2018]

在三月底

互联网金融风险专项整治领导小组办公室下发《关于加强互联网资产管理业务整治和开展验收工作的通知》(29号文件)，互联网资产管理业务被取缔

四月

一些地方被要求暂停推出网上贷款备案规则，互助金整改或延期

六月

现金贷款重新出现在“马甲”中，黄金互助矫正办公室进行了严格调查

6月29日

央行宣布将逐步提高支付机构客户集中存款比例至100%，截止日期为2019年1月14日

7月4日

7月9日

中国人民银行和互联网金融风险专项整治领导小组相关成员将部署下一阶段的工作，并表示将再用一至两年时间完成互联网金融风险专项整治

为什么最近有这么密集的雷雨？

最近，p2p行业出现了一场“闪电风暴”，这与行业发展阶段和当前宏观经济形势有关。

这个行业已经发展了10年，现在正处于适者生存的阶段。网上贷款新规出台后，肯定会有很多平台无法支持。此外，今年以来，整体经济相对低迷，中小企业生存困难，中央政府的去杠杆化和严格监管使资金普遍吃紧，债务违约增加。网上贷款之家分析师王海妹表示，在金融监管更加严格、网上贷款备案延迟、股市崩盘以及目前整个市场资金短缺的情况下，平台运营成本和合规成本不断上升，借款人逾期率不断上升，导致平台不合规、管理不善的“雷霆”局面。

具体来说，有问题的平台可以大致分为三类:

第一类是具有非法集资性质的骗子平台，如唐小玉和连笔金融。崩溃只是时间问题。在目前的高压监督下，崩溃是正常的；第二类是实力较弱、抗风险能力较弱的中小平台，尤其是流动和企业资产平台，如牛板金和投资家园；第三类是受政策和恐慌影响的平台。这种平台规模适中，实力雄厚，虽然存在一些问题，但仍能正常运行，但环境恶化后也会崩溃，如车贷平台。

用一位肖鑫同事的话来说，许多现存的问题早已被埋葬，所有这些问题都被释放的水掩盖了。我觉得当无花果叶被拔掉时，所有的问题都出来了。

继打雷之后，p2p行业的趋势是什么？

北京大学数字金融研究中心(idf)特约研究员任写道:“从数字金融发展的角度来看，数字金融能否在中国蓬勃发展的核心问题在于金融业28年的规律。从这个角度来看，首先，数字金融受到其客户基础的限制；其次，扩大传统银行无法满足的金融需求用户，这本身就是数字技术推动普惠金融发展的原因。”(门户网站:高压力下的现金贷款:需要理性监管)

P2p行业有其优势，可以覆盖银行等金融机构无法提供金融支持的领域。这是中国近年来大力推进数字普惠金融的缩影。然而，发展的过程总是伴随着风险。从成长到成熟，任何行业总是伴随着企业数量的减少，资本和规模集中到少数龙头企业。p2p行业也是如此，它正在加速适者生存的进程。

上周，我们集中讨论了监管应该为行业的健康发展做些什么(门户网站:p2p平台相继爆炸，网上贷款行业离健康发展还有多远？)，下面主要介绍投资者的避雷指南。

投资者避雷指南

面对“雷鸣般”的p2p行业，投资者现在最忙的事情就是成立维权团体。在后续投资过程中，识别p2p钱包保护平台的优缺点非常重要。

要选择一个好的p2p平台，我们需要知道三个方面:投资前(平台背景强度)、投资中(目标资产质量)和投资后(保障措施)。

整个网上贷款行业命运多舛，“流动性危机”是所有圈子都在谈论的一个词。此时，平台的背景强度尤为重要。这包括股东和高管等实际运营商的资质、平台运营时间和用户声誉以及财务报告数据。此外，银行存管、平台信息披露和风险控制能力也是需要纳入评估的因素。

同时，还必须检查投资项目的真实性、质量、合规性和流动性。在监管不完善的情况下，所有p2p平台都存在一些合规性问题，但资产质量是恢复的关键:贷给个人的小额分散贷款相对安全，而贷给中小企业的资金容易发生事故。

此外，不应低估平台本身的支持能力。其资产抵押和质押、资本担保和履约保险可以确保您的钱袋在一定程度上不会大幅缩水，也就是说，在借款人到期未能偿还款项的情况下，第三方机构可以充当提前还本付息的“收款人”。

来源：千龙新闻网