P2P行业变天了 3条投资建议你不能不看

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转眼间，三月结束了，四分之一年过去了。

时光飞逝。我不知道蔬菜朋友们有没有注意到。在过去的两年里，要么p2p令人兴奋，要么监管的引入震惊了八大短缺。相比之下，今年的p2p运动规模要小得多。

看起来p2p今年的头条新闻少了，但是在《美食指南》看来，今年是p2p的生死之年。

从行业发展的角度来看，p2p已经结束了它的野蛮增长，它的进入门槛和运营压力正在逐渐增加。更重要的是，从今年开始，监管开始收网，从“说话”到“动手”。

前两年，监管部门发布了指导意见和管理办法，而今年，它发布了业务指南和监管规则。

尤其是各地相继出台的监管规定，不仅仅是口头上的表态，而是要落到实处。这是p2p平台将面临的致命伎俩。

最近，有消息称监管应该推迟到年底，这似乎让p2p松了一口气，但事实并非如此。

食品主管认为，延迟的原因不是考虑p2p平台合规性的缓慢进展，而是这次本地监管应该是真实的，最好是慢慢纠正。

随着行业的发展和网络的监管和关闭，今年p2p将会有很多变化。对于p2p投资者来说，只有清楚地了解这些变化，他们才能更好地投资p2p。

第一个变化:降息是不可逆转的

不管你喜不喜欢，p2p利率下调即将到来。

数据显示，在前50个平台中，31个平台的利率低于10%，其中21个低于9%。

据估计，今年p2p的综合年化回报率将降至10%以下。从长远来看，降息仍然是p2p不可逆转的趋势。

降息的原因仍然来自两个方面:

一方面，行业进入有序稳定发展，竞争白热化，获取用户的成本越来越高。此外，大的经济环境现在实际上很脆弱，获得资产的成本和风险也在增加，总体运营成本也在增加。

另一方面，监管要求对平台合规成本的提高，尤其是今年2月，银监会正式发布了p2p基金托管业务指引。对于低利润甚至亏损的p2p平台，网上银行存管无疑会大大增加成本。

在这种情况下，降息是必然的选择。随着行业的马太效应和监管的收紧，小平台自愿退出的现象越来越普遍，大鱼吃小鱼也就不足为奇了。

面对降息的浪潮，最重要的是不要逆潮流而动。

建议:根据行业降息的变化，一是降低收益目标，二是适当降低高收益平台的投资头寸。短期光仓一直是蔬菜向导建议投资高产平台的策略。

第二个变化:明包变成暗包

从自我保险到第三方担保，到风险准备金，再到现在的绩效保险，p2p平台在担保之路上玩了很多新把戏。

如果严格按照监管要求，p2p只能是一个信息中介，不能提供任何保证。但实际上，这显然很难实现。

一方面，中国人的理财观念仍然重视资本保全和利益保护，没有保证就不能信任投资者。

另一方面，由于空·怀特的长期信用，国内p2p根本无法识别借贷方的风险，而平台本身也无法在没有担保的情况下发挥作用。这不能通过监督来解决，而是由国情决定的。

你可能会问自己，如果平台上没有保证措施，你会投票支持这样一个平台吗？

因此，保证措施肯定会继续下去。这就是为什么当北京发布监管规定来阻止风险准备金时，整个行业都感到震惊。

毕竟，北京的步子迈得有点大，很容易扯蛋。

基于此，可以判断，在合规性要求下，平台将把以前的显性保险转变为隐性保险。

什么意思?例如，风险准备金被冻结，现在平台以质量保证和绩效保险的形式提供实质性保证。

为了保证这种变化，对投资者来说，有好有坏。

积极的一面是，它鼓励投资者提高风险意识，同时通过改善信息披露来增强平台的吸引力。

不好的一面是，平台有可能借出担保，违反合同，忽视投资者的合法权益。

在这里，我们可以说，与担保由明变暗相比，平台背景的信任功能正在弱化。

今年以来，国资部和上市部先后上演了分拆、分拆和抛盘等动作。说到底，努力工作后很难赚钱，开始时的甜言蜜语今天变成了血雨。

这位食品主管建议，在投资p2p时，我们应该首先增强自担风险的意识，并看到监管机构正在推动整个财富管理市场走向公正赎回的传统。

建议:投资时，必须先考虑风险，再考虑收益；其次，不要信任平台保证措施，而要更加重视平台保证，提高对信息披露的认识。

第三个变化:大标准向小标准转变

去年8月，《信息中介同业拆借业务活动管理办法》规定，个人在p2p平台上的贷款限额为20万元，企业贷款限额为100万元。

这一规定对p2p大规模模式产生了直接影响，而北京最近发布的监管规定直接屏蔽了大规模模式。

说实话，食品指南对这种一刀切的监管有不同的看法。

中国对互联网金融的定位是小而分散的普惠金融，监管也希望通过小而分散的方式降低p2p的大规模系统性风险。

《美食指南》还承认，大竞价模式确实存在风险，红菱创投等大竞价模式确实存在逾期问题，黄金交易所资产组合中的幸运宝贝确实存在赎回危机。

然而，小额投标能避免这种风险吗？风险从来不是由数量决定的，而是由质量决定的。

如果资产质量达不到标准，小的投标就会累积成大的风险。从投资和金融两方面进行限制不是一个好政策。

你可以想象p2p平台转型在叫停大竞价后能做些什么。

从目前的转型平台来看，它只能做消费金融，这已经造成了一个可怕的后果:扼杀大标准实际上就是扼杀p2p向实体供血的功能。

特别是对于中小企业来说，长期以来一直难以筹集到资金。很难有p2p平台来供血。如今，当配额被全面设定时，企业筹集资金就更加困难了。

因此，p2p作为一种金融工具，也失去了很大一部分意义。

此外，通过p2p发展消费金融的风险不一定很小。裸酒吧、高息分期贷款和现金贷款都是消费金融的不良后果。

另外，最近申请网上小额贷款公司成了热门话题。为什么？

由于单笔贷款最高可达注册资本的5%，以注册资本为3亿元的网上小额贷款公司为例，单笔贷款最高可达1500万元。

这是阻止大投标的结果。我相信每个人都听说过小额贷款公司发生的事情，风险太大，无法详细说明。

因此，食品主管对将标准由大变小的简单而粗鲁的监管要求有所保留。当然，对于平台来说，必须实施监管要求。

面对这种变化，有人建议应该用一种新的思维方式来判断对p2p的投资。

建议:不要因为标准小而放松风险意识，平台多以小标准包装的形式销售，整体风险程度可能不低；面对以便利为噱头的消费金融平台，我们在放贷时应该更加关注高利贷的变化。

以上三点是《美食指南》对p2p行业变化的一些判断。必须承认，随着行业的发展和监管的实施，p2p必将越来越合规，成为普通人投资理财的主要方式之一。

来源：千龙新闻网