从零开始讲投资：理财产品的收益率并不是你想的那样

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最近，记者推出了一个新栏目--从零开始谈投资。

这真的是从零开始吗？真的。我们以前做过“牛妹问答”栏目，《从头投资》将是问答的升级版。我们将为您一点一滴普及投资知识，淘汰小白，释放菜鸟，共同学习，共同进步。

你为什么想谈谈？我们真诚地感到每天都有太多的行业新闻报道。作为一个专业的金融记者团队，这是一份工作，也是一项使命，但它基本上与普通投资者脱节。每天都有新的投资者加入进来，每个人的知识储备都不一样。我们真诚地希望在投资和财务管理方面为大家的自学和提高做一些小小的工作。

我们将在每周二和周四在微博记者上发布，请注意。

亲爱的朋友们，当你看到理财产品的传单，“理财的预期回报率高达4.5%”和“理财的预期回报率被打破5%”时，你的想法是什么？

“比留在储蓄卡里挣得多”，“肯定比固定投资挣得快”，“至少挣得多”，“陷阱”...

有成千上万的想法，没有评估对或错。然而，牛梅今天要去敲黑板。唯一能吸引你的是令人眼花缭乱的理财产品传单上的“回报率”。

几天前，牛梅的小伙伴二狗发来消息:每年4.7%，投资5万元，每年2350元，两年4700元！购买！！

害怕！两条狗的年收入算法:50000×4.7%=2350，完全错误！年化收入不是这样计算的！牛梅突然发现，很多人仍然认为二狗的算法是完全正确的。我不知道哪里出了问题。牛梅从零开始。

小白科学首先要做的是，理财产品的收入往往有一个特定的时间段，这与年化收入密切相关；经常提到的年化回报率只是“预期回报率”，而不是“实际回报率”。

在查询了两只狗的年化收益期(91天)后，正确的算法应该是:50000×4.7% > 365(平均年份)×91≈585.89(这只是预期的年化)。

正是因为对预期年化收入的误解，许多金融陷阱才有了机会。例如，一些销售人员在推荐理财产品时故意忽略“年化”一词，只是盲目强调收益率。

牛梅还发现，许多小白最忠诚的财务经理也有很多关于回报率的参考:参考年化、预期年化、最近七天年化和业绩基准(年化)等。，所以我们可以在这里普及科学。

预期年化回报率是通过将当前回报率(日回报率、周回报率、月回报率)转换为年回报率来计算的，年回报率是理论回报率，但不是实际回报率。例如，每日回报率为1/10000，年化回报率为3.65%(平均年为365天)。因为年化回报率是可变的，所以年化回报率不一定与年化回报率相同。

预期年化=参考年化=财富管理通行证上显示的绩效基准(年化)。但一般来说，业绩基准并不等于理财产品的预期收益率，而是与银行传统理财产品的预期收益率完全不同的概念。业绩基准可以理解为产品想要实现的目标，但最终能否实现取决于基金公司和基金经理的实力。

7天年化收益率是指货币基金过去7天的平均收入水平，以及年化后的数据。人们很容易被“七天”这个词弄糊涂。如果你感到困惑，把结果除以7。事实上，在计算预期收益时，我们可以完全忽略“七天”这个词。假设一只货币基金在第七天的年化收益率为2%，基金在下一年的收入将保持前七天的水平不变，投资1万元。一年后，你可以得到10000×2%=200元，日收入为200÷365≈0.548元。

应该注意的是，七天的年化只能被视为一个短期指标，通过它可以粗略地参考最近的利润水平，但它不能完全代表基金的实际年收入。

说了这么多，你知道回报率吗？在选择金融产品时，你必须在开始前看清楚。今天，“从零开始投资”将在第一天与你见面，我希望同性恋朋友能更多地加入我们；当然，下一期更精彩，不要错过！

来源：千龙新闻网