理财周报：股票成新中产人群主流财富管理选择方向

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一.总体产品介绍

根据11月19日至11月25日的数据，银行网上理财平台“财缘”包括43家直销银行的110种产品，与上周相比新增8种产品，包括封闭式预期收益产品、开放式预期收益产品和净值产品。主要产品类型有货币基金、债券基金、银行融资、保险投资、黄金投资和银行存款。其中，货币资金占比最高，为46%；其次是银行融资占23%，银行存款占21%。

图1:上市产品的分布

最近，指数基金的规模大幅增长，机构投资者已成为主要的购买力。据统计，截至2018年第三季度末，国内市场指数基金规模已达5382.5亿元，较第二季度增长490.6亿元，比上季度增长10%。etf规模增加351亿元，总规模达到2897亿元。

与此同时，胡润研究院发布的2018年中国新中产阶级白皮书显示，股票是新中产阶级最重要的投资方向，其次是网络金融、房地产、商业保险和银行储蓄。在家庭财富管理方面，新中产阶级的投资和财务管理主要以资产的稳定增长为目标，占74%；其次是资产保全，占23%。这有利于加快银行理财子公司公募基金产品的市场进入。

此外，据荣360不完全统计，目前有8家民营银行和直销银行发行创新型现金管理产品，不仅初始投资金额低，而且早期退出率高。银行之所以能给投资者如此高的利率，是因为网上银行主要发行这类存款产品，并以利率相对较高的小额贷款为主要业务。

图2:上周产品的平均收益率曲线

图3:上周债券基金的平均收益率曲线

上周，银行理财、保险理财、债券基金和账户基金的平均收入有所回暖；而货币资金和银行存款的平均收入略有下降。其中，金价上周涨幅最大，比前一周上涨了228个基点；与上周相比，债券基金上涨了25.2个基点。与上周相比，保险融资增加了10.9个基点；与上周相比，银行融资增加了9.9个基点。与上周相比，货币基金的平均收入下降了2.9个基点。与上周相比，银行存款下降了1.4个基点。

图4:最近两周产品平均产量的比较

二、货币资金的总体情况

上周，整个货币基金组织在7天内的平均回报率为3.059%。本周前半周，货币基金的平均收入逐渐下降，7天内年均增长率最高，为3.073%。直到上周五，11月23日，整体平均收入停止下降，并急剧上升。截至上周日，收益率在3.5%至3%之间的基金数量最多，共有34种产品。随着货币继续宽松，货币基金的收益率将继续缓慢下降。

图5:货币基金上周的平均回报率

图6:上周货币基金收益率的分布

三.银行财务管理总体情况

上周，银行融资的平均收益率为3.929%。上周二，平均收入大幅上升，一周内达到3.953%的最高点，随后略有下降，并在周末基本回升至收入高点。最近，溥仪标准在今年第三季度发布的银行理财能力排名报告显示，国有商业银行在风险管理和净资产理财产品方面仍保持领先优势。

图7:上周银行理财的平均回报率

四.推荐的优质产品

在投资市场明显波动的情况下，货币资金和银行的财务管理收入不断波动。其中，有一种货币基金产品7日的年化收益超过3.5%；有12种银行理财产品的7天年化收益高于4%。一些产品显示出强大的吸引力，如小金关|卜式贺辉。

三大最受欢迎的在线产品:

财务管理课堂:与预期收益产品相比，净值产品有哪些优势？

1.流动性更好。一般认为，基于收入的理财产品有一个投资期。例如，预期年化回报率为4.45%，365天的产品不能赎回没有到期的资金；投资者可以随时购买和赎回净值理财产品。

2.收入披露更加透明。净值产品的收入披露类似于公共基金。由于没有预期收益率，净值在固定日期如每天、每周或每月实时公布，净值查询也很方便。

3.收入相对较高。净值理财产品分散在不同的市场，尤其是一些高风险市场；当市场状况良好时，收益会高于普通理财产品，而当市场状况不佳时，也可能出现亏损。

来源：千龙新闻网