你眼中的赚钱行情 可能正是他们的收割套路

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揭开交易商在概念股投机中的交易技巧

昨日，一些风险投资概念股再次出现，而姚记扑克(002605，股票咨询)、广电传媒(000917，股票咨询)等经历了盘中大幅涨停，以封住每日涨停。与11月初的风险投资概念股市场相比，似乎有一种“余波犹在”的感觉。

11月初，a股市场风险投资概念股市场部分股票出现短期大幅上涨，但对大多数投资者而言，这更像是一个高效的联合收割机。困惑的投资者表示，与之前猜测“大户吃肉，散户喝汤”的概念股不同，在11月初的风险投资概念股中，主要基金在前期都与“字板”相连，市场成交量很小。尽管散户投资者看到了赚钱的机会，但他们根本无法参与；当每日限额宽松，散户投资者进入市场时，股价通常会达到最高点。随着巨大的成交量，大型热钱家庭开始分发大量的筹码，在高位追逐的散户投资者可能会深陷其中。

《上海证券报》记者通过多方调查证实，始于11月初的风险投资概念股背后有明显的因素。一些大型热钱投资者利用资金和技术优势率先筹集资金并锁定头寸，然后通过在通知拍卖中平仓和在尾盘通过虚假申报加强每日涨停趋势等手段诱导市场情绪增强，从而为相关股票创造了持续的每日涨停。

风险投资概念背后的牛三幻影

以市北高科技(600604，诊断股票)为例。11月5日，在上海成立科技股的消息公布后，市北高科技的股价温和上涨，但成交量并未增加。然后，在10: 30之后的几分钟内，市北高科技突然发布了一笔巨款，其股价直线上升。股价的大幅上涨使得市北高辛坐上了风险投资概念的宝座。

此后，市北高新多次发布风险预警公告，指出“公司非房地产股权投资业务规模较小，对公司利润贡献较小”。相关的炒作也让公司不舒服。然而，市场情绪已被充分调动起来。只要叫价拍卖阶段成功，经过连续竞价后，市场上就很少有卖盘。这时，少量的资金可以使股票价格走出连续的“一字板”市场。

事实上，通过“四两千英镑”策略来调动市场情绪是大热钱投资者的专长。在最初的“赚钱期”过后，大的热钱投资者甚至可以坐在那里，不用自己动手就能看到股票价格的无限涨跌。然而，当相关概念股的累积增长达到一个惊人的范围，上升的动能开始耗尽，残酷的收获开始了。

以市北高科技为例。早在11月19日，一些潜在的热钱大户就开始悄悄撤退。根据龙虎榜的数据，11月6日，北京广渠门内大街证券营业部华泰证券(601688，股票咨询)从高辛市北区购买了950.01万元，按当日收盘价折算为223万股。11月19日，其净售价为2251.28万元，根据当日收盘价也折算成223万股。仅在10个交易日内，该营业部的热钱利润就轻松翻了一番，本金不到1000万元，利润相差超过1300万元。

11月20日，更多的大型热钱投资者加入了获利团队。同一天上午，市北高辛公布了一笔巨款，仅半个小时的成交量就接近前一交易日的20倍。在那一天，大量的散户投资者追逐高买，每日限额被打开了几次，但是在最后一个交易日，大人物出来买单，股价再次被封。据一位资深市场人士透露，从当天市北高科技的走势来看，上涨势头已经趋于枯竭，尤其是在14:40左右开盘价的情况下，收盘时很难停止交易，但在当天收盘时突然出现了一笔大额看涨期权拍卖，收盘时仍有1万个订单，这在盘上是非常奇怪的。不可能排除这样的可能性，即一个大家庭虚假申报，以诱使散户投资者在第二天接手。

经与上海证券交易所核实，《上海证券报》记者了解到，11月20日，市北高辛60%的每日限价申报单是由一家大型热钱投资者申报的，申报时间是当天收盘前一秒钟。上海证券交易所表示，投资者前期对市北高科技的仓位较低，试图在股价宽松的背景下继续加强股票的涨停趋势，在尾盘收盘时制造强买的假象，并诱导其他投资者跟进。“这种行为是典型的‘日限大申报’的异常交易行为，具有明显的欺诈诱导性质。”上海证券交易所的专家指出。

“银行家”和“手工制作”来吸引多组散户投资者

事实上，市北高科技只是热钱投机小盘股和概念股的一个缩影。部分投资者向《上海证券报》表示，近期部分庄股有再度活跃的迹象，部分庄股本身也有主题概念，与趋势中的投机概念股高度相似，甚至持续上涨。可能是一些做市商想利用市场交易热情升温的机会，趁火打劫，诱使他们乘风破浪后开船。

《上海证券报》记者从上海证券交易所了解到，近期，一些疑似账户组再次活跃于个人小盘股重组概念股，一些账户组在短期内通过拉高每日涨停、收盘涨停、反转盘中交易、拉高尾盘交易等方式大幅拉高股价。然后，通过边拉边卖、先拉后卖的方式运输；一些人毫不犹豫地降低了每日出货限额，导致相关股票价格大幅涨跌，甚至出现了“天价”的极端行情，给相关投资者造成了重大损失。

从近期具有明显热钱操纵特征的股票中，我们可以看到这些“矿车”的操纵手法。例如，如果一只股票全天都处于活跃状态，庄庄基金会在上午以低价开仓，然后通过小幅拉高和盘中反转的方式创造股价上涨的趋势。在尾盘，庄庄基金将再次集中资金优势，吃掉大量卖出订单，进一步加速股价上涨，并通过触及高收盘价吸引后续资金。

此次行动调动了投资者情绪后，该股股价持续上涨。几天后，在上午的时段，积累了大量浮动利润的庄家开始卖出大量筹码。在上午的会议中，追逐资金的人措手不及，成了接收者。下午，银行家再次出手，盘中下跌，创造了一个脉冲式的上涨市场，然后继续出货。

“鉴于上述异常情况，非法线索的核查工作已经启动，发现的线索将立即上报证监会进行调查。下一步，上海证券交易所将继续优化交易监管工作，认真履行一线监管职责，坚决打击以炒作为名的违法违规行为。”上海证券交易所相关部门负责人表示。

恶魔股票不能真正激活市场

概念股适度活跃有利于提高市场流动性，刺激市场情绪。10月下旬以来，随着监管部门“优化交易监管”等一系列措施的逐步实施，市场交易氛围活跃。但与此同时，“妖股”也频频出现。一些明显缺乏基本面支撑的上市公司的股价一直在持续上涨。被市场公认为“酷”的st长盛(002680，股票市场)等上市公司也在今年春天“奇迹般”死亡，其股价连续7个板块从2.66元涨到3.94元，涨幅达48%。

对于投资者来说，将这些股票背后的力量视为某种“救助”基金是荒谬的，但将监管机构对市场运营商的监管措施视为“盈利空".”

仍以*st长盛为例，11月8日10: 00时，其营业额达到1亿多元，股价直接从每日限额拉至每日限额，这显然是少数账户利用资金优势进行集中申报造成的。在停牌前的三个交易日，*st长盛见证了成交量的大幅增长，大批散户投资者纷纷跟进入市。在早期阶段，热钱“赚了局”拿走了利润并逃脱了惩罚。对于那些吞下11月16日圣长胜被迫退市苦果的投资者来说，出现在极端的个股市场上的所谓“获利效应”有什么意义？

不久前，上海证券交易所在致海通证券的催款函中，列出了一批“市北高辛”集中交易的异常账户(600837，股票咨询)，海通证券上海建国西路牛三章及其营业部赫然上市。有投资者指出，投资者张及其使用的席位在过去一年中多次出现在恒利实业(000622，诊断股票)、超频三(300647，诊断股票)、张家港银行(002839，诊断股票)等典型的魔鬼股票市场，堪称魔鬼股票引擎。

“对于这种显然制造了一个恶魔般的股票市场并想从中获利的行为，任何时候都不应该放松。只有打击这种市场投机行为，才能保护大多数投资者的利益，达到活跃市场的目的。”一些资深投资者表示。

业内人士指出，“优化交易监管”绝不是放弃监管，“降低交易阻力”绝不是鼓励投机和操纵。少数投资者不应冒险从事异常交易行为，这些行为会发布虚假交易信息，误导投资者做出决策。同时，它也呼吁中小投资者在买卖股票时睁大眼睛，树立正确的投资理念，远离被严重高估的“魔鬼股票”，避免成为别人盘子里的韭菜。

来源：千龙新闻网