2019年我们怎么理财

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2018年财富缩水

即将到来的2018年并没有给每个人带来多少财富。受国内金融去杠杆化和海外贸易争端的影响，许多人尝到了今年资产缩水的滋味。

2017年，在蓝筹股的引领下，股市走出了缓慢的牛市。然而，这种缓慢的牛市只持续到今年1月，然后戛然而止。此后，受多种空利润因素的影响，上证综指跌至2480点的最低点，与年初相比最大跌幅接近30%。单只股票的下跌更加悲惨，许多股票下跌超过50%。洪钟成为第一家退出市场的公司，因为其收盘价连续20个交易日低于1元。今年，不仅中小投资者在股市遭受了巨大损失，许多以现金抵押公司股票的大股东也活了好几年。随着股价的下跌，他们面临着头寸爆炸和失去对公司控制权的风险。

房价快速上涨在2018年停止，北京、深圳等一线城市成交量大幅萎缩，价格也略有下降；二线城市房地产市场的热度也在回落；在“舍改”政策的刺激下，三、四线城市的房价在短时间内翻了一番，但取消“舍改”政策后，未来房价并不乐观。虽然房价上涨得到了有效控制，但租金上涨相当激烈，特别是在资本介入租赁市场后，一些房地产经纪人高价收房，导致租金快速上涨，部分年轻人的生活压力骤然加大。

P2p网上贷款持续爆炸式增长，高收益、低风险和高流动性的神话被打破，给投资者留下难以收回本金的痛苦。2017年，以比特币为代表的数字现金再次崛起，成为当年最赚钱的行业。然而，好日子已经过去了。2018年，对数字现金的信心崩溃，比特币的价格下跌了80%以上。其他数字现金也经历了类似的下跌。

在新经济中，泡沫正在破裂。例如，2017年依然生机勃勃的共享自行车公司纷纷倒闭，莫比克以低价将它们出售给美团。ofo透露了资金链紧张，难以生存的消息。大量独角兽公司已经在海外上市，但它们无法逃脱跌破发行价的厄运。

2017年人民币出人意料的强势增强了人们对人民币的信心。

余额宝曾经是许多年轻人的入门级理财产品，购买门槛低，收益率远高于银行存款利率，存取方便，深受人们喜爱。但是，由于认购上限的限制和“t+0”取现额度的设定，余额宝的流动性不如以前，收益率越来越低。现在，7天平均年化回报率低于3%，这对投资者越来越没有吸引力。

新的资产管理条例已经正式颁布，银行理财产品将打破传统的刚性支付，最安全的理财方式也将显现出风险的一面。受股市低迷、p2p爆炸和新资产管理政策的影响，大量资金回流银行储蓄，大额存单成为普通人青睐的低风险投资产品(603883，股票)。

2019年会非常美丽吗

幸运的是，2018年即将过去，2019年能很快到来吗？这是一个很难回答的问题，因为市场上仍有许多不确定因素。

去杠杆化的过程还没有结束，市场上的资金也注定不会过于宽松；贸易争端可能有所缓解，但不会消失，对国内经济的影响尚未完全显现；美元加息的进程仍在继续，人民币也将面临一定的贬值压力；股票市场正在经历制度变迁，增量资金进入市场需要时间；房地产市场监管政策是放松还是收紧也很难预测。

在这样的市场背景下，2019年我们应该采取什么样的财务策略？

注意税收改革

2019年，个税改革全面实施，个税由综合分类征收模式改为分类征收模式。其中，对工资收入、劳动收入、稿费收入和版税收入等四项征收个人所得税。在提高起征点的同时，对税收水平和税率进行了调整。此外，新的个人所得税法还规定了六种特殊的附加扣除。如果扣除政策能够得到充分利用，普通老百姓将会大大减少纳税额。此次税制改革最重要的变化是增加了年度汇付和结算。因此，每个人都要注意自己的纳税情况，保管好相关凭证，为年度汇付和清算做好准备。家庭有大病医疗费用的，个人负担超过15000元后，可按每年不超过60000元的标准扣除。由于这部分费用在最终结算前不能扣除，所以保留相关凭证尤为重要。

股市有望找到市场的底部

2018年，股市经历了又一年的熊市。截至11月27日，上证综指今年以来已下跌逾22%。如果全年的交易以这样的点数结束，这将是过去10年来最糟糕的年度表现。

从股市历史来看，上证综指一年下跌4次，跌幅超过20%。1994年下降了22.3%，次年下降了14.3%；2001年，上证综指下跌了20.6%，次年下跌了17.5%。2008年是股市年跌幅最大的一年，全年下跌65.4%，次年大幅反弹，上涨80%；2011年，股市下跌了21.7%，2012年，股市略微反弹了3.2%。2018年的下降与1994年、2001年和2012年相似。如果历史经验仍然发挥作用，那么整个股市很难在2019年表现良好。

但是，由于近期管理层已经明确发出了做多的信号，股市的政策底部已经被证实；从估值的角度来看，毫无疑问a股已经处于底部区域。市盈率和市盈率都离历史低点不远，估值底部已经出现；唯一的不确定性是市场何时见底。

目前困扰股票市场的主要问题包括:国际贸易争端将如何影响上市公司的业绩？股票质押贷款爆发的风险可控吗？大股东减持对市场的影响有多大？上市融资多快导致股市失血。核心问题是:有多少增量资本将进入股市？

从资本流动来看，海外资金继续流入a股市场，保险基金和养老基金也在稳步进入市场，企业回购股票的规模不断扩大。一旦增量基金达到一定规模，市场底部可能会出现，而且更有可能出现在2019年。

对于风险承受能力强的投资者，他们可以在2019年适当增加对股市的投资。毕竟，自2015年6月股市崩盘以来，熊市已经持续了三年半，离下一轮牛市越来越近。不怕风险，提前布局，以便在新的牛市中赚取可观的利润。

适应银行理财产品的变化

2018年，新的资产管理条例正式实施。最明显的变化之一是，该行的理财产品应该打破严格的赎回机制，该行原本可以闭着眼睛购买的理财产品现在可能会遭受损失。在产品形式上，预计收入型理财产品将逐步退出历史舞台，净值型产品将成为市场主流。

虽然产品发生了变化，但银行理财产品的风险并没有明显增加，大部分仍然属于低风险产品。在选择产品时，我们可以根据理财产品的期限、业绩基准等指标进行选择，并适当关注基金的投资。如果我们主要投资银行存款、短期债券、票据等产品，不太可能出现亏损，我们仍然可以大胆投资；如果一些基金投资于股票基金或可转换债券，风险会增加，并可能发生损失。因此，投资时要格外小心。

如果你不能承受净值产品的风险，你也可以选择大额存单作为替代品。虽然收入较低，但不会有损失，流动性也有一定的保证。即使你想提前支取，根据相应的期限，你也可以得到比当期高得多的利息。

余额宝等货币基金的收益率持续下降。目前，余额宝7天的年化收益率已经低至2.5%。希望获得更高收益的投资者可能希望将其资金转移到短期债务基金和其他产品上，以获得更高的回报。

关注楼市调控政策

在严厉的调控措施下，飙升的房价终于放缓了上涨的步伐，一些地区也经历了房价下跌的局面。

对于死板的买家来说，2019年是你可以考虑买房的一年。一方面，市场处于冻结期，买房的议价价格是空；另一方面，有很多房子可供选择，所以你可以安心地选择自己的房子。

应特别注意财产管制政策的变化，特别是抵押政策的变化。抵押贷款利率的涨跌是进入市场最敏感的指标。一旦抵押贷款利率下降，更多的人将能够负担得起住房，这也将促进房价的上涨。目前，大多数银行的首套住房抵押贷款利率都是以基准利率为基础的，少数银行有5%的折让，有些银行会上调。按照4.9%的基准利率，100万元的30年期抵押贷款每月需要偿还5307元；如果按揭利率下调10%，每月还款额将降至5014元，降幅约为6%。

此外，税制改革增加了人民的税后收入，提高了他们的购房能力。如果有一个有利于买房的政策，我们应该及时抓住买房的机会。

合理消费升级

尽管收入增长放缓，但人们消费升级的趋势没有改变。我们努力工作和积极投资的目的是为了有更多的消费资金。

从近年来的消费情况来看，物质消费的增长率越来越低，文化消费和服务消费的比重越来越大。这些非物质消费给人们带来了更多愉快的享受。

在消费过程中，我们应该充分利用各种优惠政策，让我们用同样的钱享受更高质量的生活。同时，要注意合理消费，避免陷入各种消费陷阱。

来源：千龙新闻网