银行理财收益“六连降” 未来如何守住“钱袋子”

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在流动性宽松的背景下，我行理财收入也延续了下行通道。统计数据显示，理财产品整体收益率在今年2月达到高点后，逐渐下降，并出现了“连续6次下降”。截至8月，平均回报率仅为4.61%。

值得注意的是，从短期来看，理财产品的收入仍被认为难以大幅恢复。在这种情况下，应该如何分配热衷于银行融资的投资者来更好地持有“钱袋”？市场参与者对此给出了建议。

投资非标准资产更加困难

根据溥仪标准的监测数据，8月份，402家银行共发行了8981种银行理财产品，发行银行数量比上年同期减少了8家，产品发行量增加了444家。其中，封闭式预期收益人民币产品平均收益率为4.61%，同比下降0.11个百分点。值得注意的是，这已经是银行融资的“六次连续下降”。

据荣360统计，8月份银行理财产品平均预期收益率为4.67%，较上月下降0.08个百分点，达到10个月来的最低值。

为什么银行的理财收入“持续下降”？对此，溥仪标准的研究员余康认为，主要有两个原因。首先，流动性的合理充裕使得理财产品的收入呈现下降趋势；第二，高收益非标准资产的不断到期导致产品收入下降。

“自今年年初以来，央行已经实施了三次有针对性的RRR降息。在稳定和中性的货币政策下，产品回报自然会下降。”余康同时指出，非标准资产是理财产品资产配置的主要收入贡献来源。目前，监管的规模定位非常明确。虽然银行可以在过渡期发行旧产品投资新资产，但由于非标准投资的整体规模和期限要求，非标准资产投资难度较大，原有主要收入来源难以保证。还预计产品的整体收入水平将在一定程度上下降。

值得注意的是，尽管9月已接近季末，但银行融资仍被认为难以恢复。融360金融分析师认为，流动性宽松是大势所趋，9月份我行金融收益率很难出现季节性反弹，稳定的可能性很高，即使上升，也只是短期现象。

余康还认为，短期内，理财产品的收入可能不会出现明显反弹。除流动性因素外，“新的资产管理规定正在实施，银行理财产品目前正处于过渡期。”在净值转换的要求下，为了控制产品净值的大幅波动，在风险和收益平衡方面，标的资产会更加谨慎。选择保守资产，严格控制产品风险，同时放弃一定收益的空.”

事实上，根据荣360的监测数据，上周(8月31日至9月6日)银行理财产品平均预期年化收益率为4.60%，较上周下降0.04个百分点，创下了去年的最低收入水平。

重新衡量风险承受能力

那么，在这种情况下，投资者应该如何更好地配置银行理财产品呢？市场参与者也对此给出了建议。首先，在收益方面，荣360金融分析师认为，总体而言，城市商业银行和股份制银行的金融产品收益较高，可以优先考虑。相对而言，国有银行的收益率一直较低，而农村商业银行和农村信用社的资产管理能力较弱，这就需要谨慎选择银行。

二是理财产品的平均期限逐渐延长，3个月内短期产品的发行量逐渐减少。如果投资者对产品的流动性要求较高，不能接受期限过长的产品，最好购买开放式理财产品，未来净值型开放式产品的流通量将继续增加。

总体而言，随着新的资产管理规定的出台，一些商业银行已开始在上半年增加净资产产品的发行。例如，8月份有245种净资产理财产品，比上个月增长35.36%。

另一方面，对于银行投资者来说，在银行融资拆换的大环境下，余康认为有必要对银行的投资研究能力、风险管理能力、客户服务能力等各个方面进行衡量和检查。，并在购买理财产品之前关注其基础资产配置，甚至需要像过去评估公共基金一样评估银行融资。

“投资者在购买理财产品时，需要重新衡量自己的投资收益预期和风险承受能力，培养自筹资金的投资意识。”余康建议，高风险承受能力的投资者可以适当配置股权和混合净值产品，低风险承受能力的投资者可以选择配置债券产品或基于商品的产品；综合考虑产品回报、风险、流动性等特征。，选择符合自己投资偏好的产品类型。

来源：千龙新闻网