为什么P2P频现“跑路”而银行类理财机构却鲜有发生？

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最近，“跑”成了p2p网络借贷行业的关键词。在一些p2p网络借贷平台爆炸之前，一些平台领导者的第一选择不是主动与投资者和借款者讨论，也不是向公安机关报案，而是逃跑。

P2P网上借贷作为一种新的金融管理渠道，已经为数百万投资者管理了金融事务，但成千上万的投资者却遭遇了各种问题平台，如出走。相比之下，为什么银行理财、信托、基金、证券和保险等金融机构很少说“逃跑”？

这是由于监管措施的不完善。经过十多年的市场发展，对银行融资、信托、基金、证券、保险等金融机构的监管逐步完善。然而，p2p网络借贷作为近年来迅速发展起来的一种新的金融管理方式，还远远没有制定出保证行业健康发展的监管政策。

最典型的监管方法是:资产托管和资金存管。

银行理财、信托、基金、证券和保险等金融机构都有严格的资产托管。具有一定资格的商业银行作为托管人，按照相关法律法规与客户签订委托资产托管合同，安全保管委托投资资产，履行托管人的相关职责。

监管机构一直要求p2p在线贷款将交易基金或平台相关储备基金和风险基金存入银行账户。2017年2月22日，银监会办公厅关于印发《同业拆借资金存管业务指引》的通知显示，同业拆借资金存管业务是指商业银行作为托管人，接受客户委托，按照法律、法规和合同约定，履行同业拆借资金存管专用账户的开立和关闭、资金保管、资金结算、账户核对以及提供信息报告等职责的业务。存管机构应当开展同业拆借的资金存管业务，不得为同业拆借的交易行为提供担保或担保，也不得承担贷款违约责任。

现实情况是，许多银行没有义务监督资金的流动，而平台仍然可以随时从第三方提取这些资金，导致资金的“存而不闻”。因此，存管机构不能有效保证投资者资金的安全，也不能避免平台运行的发生。

“大数据和人工智能的快速发展，将使资产托管业务的核心竞争力从最初的渠道销售能力竞争发展到目前托管系统功能和托管专业服务的竞争，未来必将向托管数据挖掘和托管增值服务发展。招商银行(600036，诊断)率先推出托管大数据平台，将为招商银行更好地适应托管行业竞争加剧、服务水平不断深化提供有力的技术支持。”7月13日，招商银行资产托管部总经理蒋然在招商银行首次在中国托管大数据平台的仪式上表示。

作为中国最大的托管资产股份制银行，招商银行自2002年开始开展资产托管业务。目前，托管资产超过12万亿元，大量交易数据和业务数据被存放和积累。为了提供更好的托管服务，履行托管人职责，用金融技术引领业务发展，招商银行从2016年底开始研究托管大数据平台，并结合我行托管业务经验和大数据开发技术，制定了招商银行托管大数据平台发展规划。2017年9月，招商银行行长田惠宇启动了招商银行托管大数据平台建设。

2017年，田惠宇提出:推进以“网络化、数据化、智能化”为目标的金融科技战略，建设金融科技银行。托管大数据平台是招商银行自主设计的托管平台，将分布式计算、实时处理技术、大数据分析等最新金融技术应用于托管业务领域。由托管业务分析与决策系统、全新风险管理系统、新一代风险绩效评估系统等主要应用系统组成。

支持资产托管业务的不仅仅是招商银行。自2012年以来，中国银行(601988，诊断股)行业资产托管规模增速保持在50%以上。根据《中国资产托管业发展报告》(2017年)，截至2016年底，中国银行业资产托管存量达到121.92万亿元，托管规模近6年年均复合增长率高达53.06%。

随着新的资产管理条例草案的出台和新的资产管理条例的实施，银行托管的规模和收入很可能会处于中低增长区间。

然而，对于行业领导者来说，它的优势预计将保持不变。截至今年5月，工行已与国内外5000多家资产管理机构开展业务合作，资产管理市场客户覆盖率超过70%，托管规模超过16万亿元，居国内同行之首。

招商银行还希望通过托管大数据平台，在系统架构、开发模式、难点解决和客户体验方面拥有行业领先优势。

据经济观察网称，区块链技术有望应用于资产托管。

由工信部京东金融研究所和中国信息通信技术研究院云计算与大数据研究所联合撰写的《区块链金融应用白皮书》表明，基于区块链技术的基金托管平台能够实现资产委托方、资产管理方、资产托管方、投资顾问和审计师之间的实时信息共享，不仅实现了全过程自动化，还保证了交易的安全性和真实性。在实际业务中，区块链技术的引入有望将原有的业务流程缩短60%-80%，使信用交易更加高效。

中国银行业协会秘书长黄润忠指出，资产托管是一个技术密集型产业，应加大科技投入，特别是大数据、云计算、区块链、人工智能等高新技术的应用，建设一个集信息交换、业务处理、板块间关联支持、增值服务等多种功能于一体的创新、科技、精细化的综合托管平台。

然而，目前p2p网上贷款银行的资金存管进展缓慢。

根据零一金融和零一智库发布的2018年p2p网络借贷行业半年度简报，截至2018年上半年末，至少有909个平台与银行存管系统正式对接。

截至6月底，中国仍有超过1800笔p2p在线贷款，也就是说，该行业近一半的平台仍未纳入银行资金存管。但即使银行资金已经存入，平台资金会安全吗？

然而，目前有很多有风险的p2p网络借贷平台，都是银行存放的。截至2018年6月26日，荣360数据研究所的统计数据显示，6月份有65个平台出现问题，其中7个平台是网上银行存管平台。

“如果网上贷款机构严格遵守监管要求，严格执行资本银行存款制度，将有效规避风险。”中国银行法学研究会会长肖萨认为，与银行的资产托管相比，p2p网上贷款的银行资金存管仍存在一定差距，但监管创新正在加强，银行的存管能力也在迅速提升。预计今后随着监管的加强和行业的规范化，将会探索出一种更有利于行业稳定发展的模式。

来源：千龙新闻网