人民币贬值对你的生活有何影响？

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最近，人民币对美元汇率的大幅下跌引起了市场的极大关注。在未来一段时间内，人民币对美元汇率总体上有望延续近期的双向波动格局。许多研究结果表明，“汇率→外汇储备→货币供给→价格”的传导机制是确定有效的。因此，研究人民币汇率贬值对居民理财和物价水平的影响具有重要意义。

那么，在人民币汇率贬值的背景下，居民理财应该何去何从，价格水平会发生什么变化？

一、历史上中国汇率、外汇储备和物价水平的变化

1994年以来，中国外汇储备、人民币有效汇率和国内物价水平的变化大致可分为四个阶段。

(一)快速增长阶段

从1994年到1997年，伴随着人民币升值和通货膨胀，外汇储备迅速增加。1994年外汇管理体制进行重大改革后，外汇储备稳步增长。到1997年12月，外汇储备达到1398.9亿美元，比1994年1月增长455.98%。在国内外汇市场供大于求的情况下，人民币汇率面临巨大的升值压力。名义有效汇率从1994年初的84.36上升到1997年底的104.44，实际有效汇率从1994年初的75.97上升到1997年底的116.13。1994年和1995年，中国经历了严重的通货膨胀，物价指数同比超过120，当时是最高的。到1994年10月，峰值出现，达到127.7。自1996年软着陆以来，物价指数逐年下降。直到1997年底100.4，价格趋于稳定。

(二)汇率波动阶段

从1998年到2000年，外汇储备保持稳定，同时伴随着人民币汇率的波动和通货紧缩。受亚洲金融危机、外需减少和“人民币不贬值”政策的影响，人民币汇率面临贬值压力。国际收支状况相对恶化，外汇储备增速大幅回落。1998年，外汇储备仅增加50.69亿美元。1998年至2000年，国家外汇储备累计增加256.84亿美元，比1997年的348.41亿美元增长幅度更大。

与此同时，周边国家的汇率不断贬值，市场形成了人民币贬值的预期。为了防止人民币汇率剧烈波动，避免经济收缩，央行采取了宽松的货币政策和汇率政策，防止货币贬值。保证了人民币汇率的稳定。

名义有效汇率从1998年初的107.43上升到2000年底的109.53，但实际有效汇率从1998年初的117.67下降到2000年底的113.02。在金融危机的影响下，1998年2月，cpi出现负增长，为99.90，标志着中国经济出现了通货紧缩。1999年4月和5月，消费物价指数负增长达到97.80的低点。

(3)人民币贬值阶段

2001年至2004年亚洲金融危机后，外汇储备增速加快，随着人民币贬值，价格上涨。亚洲金融危机后，中国经济迅速复苏，但仍处于通缩状态。国际收支状况相对好转，人民币汇率由贬值压力转向升值预期。外汇供大于求，给人民币升值带来巨大压力。

与此同时，中国于2001年12月加入了世界贸易组织。由于中国出口的相对快速增长和外资的积极进入，国际社会支持人民币升值的呼声越来越高。美国、日本、欧盟等国家都要求人民币升值，人民币面临巨大的升值压力。然而，汇率的上升将抑制中国的出口，这不利于国内经济的繁荣，以缓解通货紧缩。为了稳定汇率，中央银行被迫扩大外汇购买规模和人民币的数量。

因此，在此期间，汇率没有太大波动。名义有效汇率从2001年初的109.53降至2004年底的96.36，而实际有效汇率从2001年初的113.02降至2004年底的96.95。2000年以来，由于中央政府实施的扩张性财政政策和中国国民经济的加速增长，cpi由负转正，呈上升趋势，中国开始走出通货紧缩的阴影。二零零四年四季的消费物价指数分别为105.20、104.30、102.80及102.40

(4)人民币币值稳定波动阶段

自2005年以来，外汇储备迅速增加，随着人民币升值，价格也随之上涨。2005年7月21日，实行了以市场供求为基础，参照一篮子货币进行调整的有管理的浮动汇率制度。此后，人民币汇率弹性增加，波动幅度逐渐扩大，人民币持续升值，这在一定程度上反映了央行外汇干预和冲销的压力。央行对外汇市场的干预仍侧重于稳定人民币汇率的波动幅度。

人民币汇率不断升值，外汇储备总量不断增加。从2005年到2012年，总体而言，外汇储备增量长期保持正增长。然而，由于美国次贷危机的影响，2009年出现了短期负增长，人民币汇率也出现了短期大幅波动，并伴有短期通缩。

综上所述，我们可以看到，中国外汇储备的平稳快速增长往往伴随着人民币升值和物价上涨。当外汇储备增长受挫时，人民币实际汇率也不稳定，价格也会下跌。

此外，在两次重大汇率改革后，三个变量都大幅上升，这表明汇率制度改革对所有三个变量都有影响。

那么，人民币贬值，伴随着外汇储备的下降，会对我们未来的财务管理产生什么影响呢？

2.人民币贬值对中国居民的多方面影响是什么？

人民币贬值的压力越来越大，主要影响以下三类人群:留学生、海涛人和出国旅游的人。

(1)留学生出国留学支出将大幅增加

作为外汇需求比重最大的群体，留学生的生活费用和学杂费也会相应增加。有孩子在国外学习的家庭，特别是在美国，他们没有足够的外汇兑换，可能会花很多钱。

由于暑假一直是出国留学和旅游的旺季，外汇需求比平时略高。汇率变化增加了公民的交换成本。例如，假设在汇款5万美元之前，在1美元兑6.4元人民币的背景下，只需要32万元人民币，在当前人民币汇率1美元= 6.7元人民币的情况下，需要33.5万元人民币。仅仅一个月，就需要额外的15000元人民币。大多数海外学生的父母每月给他们在国外学习的孩子寄去比以前多几千英镑的生活费。

(2)热衷海外购物的海涛人的交易成本将会增加

用人民币购买外国商品将比以前更贵。国内消费者“海涛”在同样的商品上花费更多的钱。特别是，有些海涛的父母是新生父母，每月都要花在奶粉和化妆品上。如果新生儿父母每月支付500美元购买奶粉，他们一个月前只需要3200元人民币，但现在他们每月需要支付150元人民币。对于普通家庭来说，这仍然是一笔很大的开支。

(3)海外游客的支出将会增加

当你出国时，交通、酒店住宿等费用将会增加，那些在国外购买化妆品、名包和手表的人将不得不支付更多。旅行社也可能提高海外旅行的价格，尤其是去美国。

据相关数据统计分析，2017年中国公民出境旅游人数为1.3051亿人，中国保持了世界最大出境旅游来源国的地位。2017年，中国公民出境旅游支出为1152.9亿美元，比2016年增长5%。中国多年来一直保持着世界最大出境旅游来源国的地位。

随着人民币汇率的贬值，中国公民出国旅游的人数很可能会逐渐减少。然而，多年来一直疲软的外国客户数量无疑会增加。

3.在人民币贬值的预期下，普通人应该如何管理他们的财务和处理他们？

鉴于美国经济仍将强于欧元区和日本经济，美联储加息幅度可能超出预期，特朗普批评美元升值的态度已经改变，国际资本对冲需求增加，美元的阶段性升值短期内可能会持续一段时间，但不太可能突破之前的高点(103)，人民币兑美元汇率也很难触及之前的低点(6.993)此外，人民币兑美元汇率将随着美元升值而被动贬值，人民币汇率指数将继续稳步上升。

大部分需要兑换美元的人是留学人员、海涛人和朋友，他们需要充分利用外币直接支付，从而减少使用人民币还款造成的损失；并及时分期兑换，注意汇率变化，尽量从低位进入，及时调整投资和资产配置策略。

主要有以下应对策略:

(1)美元需求大的家庭提前锁定风险

对于国内有海外关系的家庭，尤其是下半年赴美留学和旅游的家庭，在人民币对美元小幅贬值的趋势下，现在买入美元并提前锁定汇率波动的风险是一个合理的策略。

目前，根据《个人外汇管理办法》，国内个人外汇用于经常项目费用汇出境外。如果汇款在一天或同一天不超过5万美元，将在银行用我的有效身份证办理；单笔交易或当日汇款金额超过等值5万美元的，应持本人有效身份证及相关交易证明到银行办理。50，000美元的外汇额度已在当年结清，因此需要在当年用完。

(2)普通居民没有必要大规模配置美元资产

特别是当中美之间的无风险利差保持相对稳定时，人民币对美元的贬值可能小于中美之间的无风险利差，这可以通过大量海外金融机构增持人民币资产得到证明。当然，资产配置的合理多元化仍然是普通投资者努力的方向。

(3)黄金价格可能会略有调整

美元和黄金的反向趋势几乎已经成为一条铁律。随着美元的升值，黄金价格的下跌可能变得不可避免。自4月下旬以来，国际金价已从1，370美元跌至目前的1，260美元，跌幅为6.7%，基本相当于美元指数的升值。

(4)预测汇率趋势或利用金融衍生品规避外汇风险

一是不使用金融衍生品的自然套期保值方法，如采用对自己更有利的货币和结算方式；通过降低采购价格和增加出口报价，将汇兑损失风险转嫁或分担给供应商或客户；在合同中增加一个汇率条款。

第二，利用银行或金融机构提供的金融工具，提高其控制汇率风险的能力。主要金融工具包括远期结售汇、远期合约套期保值、货币期货套期保值、货币期权套期保值、货币互换、出口宝(汇率锁定)等。

总之，在未来人民币汇率大幅波动的背景下，随着人民币汇率的波动，中国的物价水平可能会出现通货膨胀或通货紧缩。居民需要根据汇率走势预测人民币走势，并根据自身情况制定提前结汇、锁定风险或大规模配置美元规避风险的策略。

来源：千龙新闻网