回顾：金融史上最伟大与最悲催的交易

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索罗斯猜到了固定汇率制度能够抵抗市场力量的时间，于是他开始出售空镑；英格兰银行的计划是大量购买英镑，以增强信心，防止投机者摧毁他们的货币；德国央行开始攻击英国，并敦促其让英镑贬值；索罗斯以100亿美元的巨额资金冲击英镑，并赢得了一场重大胜利，迫使英国退出欧洲汇率机制。

金融史上三大投资

(1)2007年，保尔森进行了0/0/次级贷款，获利150亿美元

2007年秋天，金融市场崩溃，华尔街公司遭受巨大损失。然而，一位名叫约翰·保尔森的交易员赚了150亿美元。

保尔森正确预测了次贷危机(过去70年来最大的经济事件)，并从中获得了巨额利润；保尔森不是全球宏观交易者，他的背景是M&A套利，所以这笔交易令人惊讶和印象深刻；交易盈利后，保尔森的对冲基金上升到世界第三位；保尔森的个人资产增加到40亿美元，相当于每天1000万美元的利润。

保尔森在与美国金融危机调查委员会长达一小时的对话中被问到:发现了什么？什么时候？你为什么开始做空？他说:“首先，我们发现房地产市场出现了巨大的泡沫，房价上涨过快，这让我们确信房地产市场被高估了。”

(2)迈克尔哈森斯塔布(michael hasenstab)押注数十亿美元爱尔兰将从欧元区主权债务危机中反弹，获利约25亿美元。

哈森斯塔布的机构是富兰克林邓普顿基金集团，这是一个共同基金，服务于机构客户，如个人投资者，而不是养老基金。

Hasenstab押注爱尔兰将从债务危机中反弹；在两年多的时间里，他一共购买了十分之一的爱尔兰政府债券，花费了31亿美元，占邓普顿全球债券基金总资产的8%；爱尔兰决定不拖欠债务，这使得哈森斯塔布和其他公司盈利。他们打赌爱尔兰会偿还债务；2010年，欧盟和爱尔兰政府达成协议，爱尔兰将获得850亿欧元的救助资金，以应对该国的银行业危机；2010年救助计划实施后，爱尔兰政府同意欧盟、国际货币基金组织和欧洲央行的“三驾马车”；通过削减政府开支或提高税收，爱尔兰政府从经济中吸收了280亿欧元。

谈到基金策略时，哈森施塔布表示:“我们从长期角度看待投资。投资基于研究。我们经常逆转投资，几十年来一直如此，未来几十年也将如此。”

(3)索罗斯量子基金在1992年成功地攻击了英镑，并获利至少10亿美元。

索罗斯猜到了固定汇率制度能够抵抗市场力量的时间，于是他开始出售空镑；英格兰银行的计划是大量购买英镑，以增强信心，防止投机者摧毁他们的货币；德国央行开始攻击英国，并敦促其让英镑贬值；索罗斯以100亿美元的巨额空人头砸英镑，赢得了巨大胜利，迫使英国退出欧洲汇率机制；对英国政府来说，它实际上受益于英镑的贬值，以及利率和通货膨胀的下降趋势，这使英国走向一个更理想的贸易环境。

当索罗斯得知抛售空英镑冲击了英国央行时，他表示:“我知道英国刚刚将利率上调了200个基点。”他平静地说——正好两个百分点。然后他站起来和助手斯米克握手。

金融史上最悲伤的三项投资

正如简·奥斯汀所说，一个人失去了大量的财富，这是一个普遍的真理，尤其是如果财富不是他自己创造的，那么这个人一定比普通人有趣得多。毕竟，不是每个人都有机会摧毁大量的资本，更不用说迫使整个公司(甚至可能是整个市场)濒临灾难或陷入灾难。以下这些人确实成为了商业课程的一部分:法兴·热罗姆·凯维埃尔、不朽之花咨询公司布莱恩·亨特和爱尔兰前首富肖恩·奎因。

法国兴业银行热罗姆·凯维埃尔分行非法购买了大量欧洲股指期货，导致该行损失49亿欧元(约合71.6亿美元)。

历史上最著名的亏损案例注定要涉及法国兴业银行。其71.6亿美元的巨额亏损是由31岁的巴黎商人热罗姆·凯维埃尔造成的。

自2007年以来，科维尔用公司资金在欧洲股指期货的未来方向上投资了大量的空，并创造了一个虚假的对冲头寸来掩盖他的操作。2008年1月，兴业银行管理部门发现价值500亿欧元的长期股指期货交易来源不明，这暴露了科维尔的短期疯狂。

随后，兴业银行宣布，该交易员违反规定购买了大量欧洲股指期货，导致该行损失49亿欧元(约合71.6亿美元)。

此后，法国银行业监管机构法国银行业委员会(French Banking Commission)向兴业银行(Industrial Bank)发出了400万欧元的罚款，因为兴业银行的内部控制机制“严重不足”，导致了巨额欺诈案件的发生。

凯威尔最终被判处五年监禁，并赔偿工业银行49亿欧元的损失。他被媒体称为“魔鬼交易员”，因为他成了“金融灾难”的一员。

(2)布赖恩·亨特:历史上最大的能源交易损失，损失65亿美元。

亨特在天然气价格上下了一个错误的赌注，这导致了2006年秋天价值100亿美元的对冲基金苋菜红的倒闭。亨特被指控给公司造成了高达65亿美元的损失，这是当时证券市场上单个交易员造成的最大损失，直到科维尔出现，这一记录才被改写。

(3)爱尔兰前首富肖恩·奎因在金融危机期间未能投资英爱银行，损失42亿美元。

奎因的商业帝国涉及保险、水泥、房地产和其他领域，但金融危机期间未能投资英爱银行导致了这个庞大商业帝国的崩溃。盎格鲁爱尔兰银行后来被国有化了。

2008年，《福布斯》杂志将奎因列为爱尔兰个人财富排行榜的第一名，净资产约为60亿美元。

来源：千龙新闻网