余额宝成为世界第一 但是你知道你可能亏得一无所有吗？

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最近，余额宝引起了很大的轰动。据英国《金融时报》报道，一家中国高科技公司为存储网上购物盈余资金而设立的货币市场基金已成为全球最大的货币市场基金，托管基金规模达1656亿美元。阿里巴巴的余额宝基金成立了四年，已经超过摩根大通的美国政府货币市场基金，规模达到1500亿美元。

我相信，对于大多数人来说，每个人都会记得2013年之前我们面临的是什么样的市场。当时的市场上，几乎没有面向普通人的理财产品，富人可以尝试通过私募购买信托。如果你没钱，你只能存银行存款。然而，存款利率是可怕的，但定期存款太麻烦了。许多人不得不为了多一点收入而通宵排队购买政府债券。那种日子是可以描述的。

于是，第一次尝试将互联网思维运用到金融领域的尝试出现了，这就是互联网金融的第一枪:余额宝。今天，我们要普及科学。五年后，余额宝成为世界第一。你对余额宝的风险了解多少？

很多不熟悉金融的朋友都不知道余额宝是什么。韩戈的很多朋友挂在嘴边的一句话是:我拿到钱后会把余额宝存起来。等等，问题来了。你能保存平衡宝藏吗？余额宝其实只是阿里巴巴设计的一件背心，方便大家理解。此次投资的实质是货币基金，余额宝的控股企业是由阿里巴巴控股的中国著名基金公司田弘基金。

但是，我们应该明白，这是一个基金公司，而不是银行。因此，就专业金融而言，我们购买的是田弘基金的货币基金份额，而不是存款银行。在这方面，基金和银行之间有着本质的区别。

银行作为我国重要的金融机构，有着明确的存款保险制度。根据相关政策，即使一家商业银行破产，限额为50万元，国家也将支付所有的钱，但基金理财产品不具备这种待遇。一旦存在风险，最糟糕的结果将是一无所有。

其次，货币基金的风险是什么？

刚才我们已经讲清楚了，余额宝婴儿基金的产品本质上是一种货币基金。事实上，购买余额宝是认购基金股票。我们得到的不是利息，但本质上是基金的红利。既然它是一只基金，既然有如此多的基金回报高于银行活期存款，那就一定有风险。接下来，我们来谈谈余额宝的风险。

第一，集中赎回风险。对田弘基金余额宝布局的细致分析表明，余额宝投资的产品主要是国债、银行存单和少量低风险金融债券。这些目标的特点是低风险，但问题仍然存在。这是事实，余额宝是两种产品的组合，即正常货币基金的交易时间至少有t+1甚至t+3。也就是说，我今天带了余额宝，通常是第二天，甚至是三天才能拿到，但是现在我们可以实时拿到了。为什么？这是因为支付宝和田弘基金在余额宝背后叠加了一个预付款机制，即第二天到达的钱首先由支付宝支付给消费者。因此，一旦发生大规模的提现事件，这种预付款机制就会出现问题，可能会严重导致基金资金链的断裂，从而使购买者的本金处于危险之中。

第二，收入下降的风险。从余额宝的发展可以发现，余额宝刚推出时就遇到了严重的“资金短缺”。在银行业资金严重短缺的情况下，余额宝的利润水平高达6%，这也成为余额宝迄今为止的最高收入水平。然而，随着商业银行流动性的增加，余额宝的高收入难以持续。因此，去年我们看到，的最低收入水平只有2%。此外，余额宝的投资对象大多是商业银行的一些金融产品。这种单一的投资结构也让余额宝有了问题。例如，一旦中国发生像2008年美国金融危机那样的大规模银行破产，余额宝很可能不仅会失去收入，甚至会失去本金。因此，余额宝不是一个可以完全保护其资本的产品。

第三，金融电信欺诈的风险。去年，中国的金融欺诈频频出现。当这种金融欺诈出现时，网络金融机构首当其冲。由于没有实体卡，网络金融机构的风险控制水平也存在一定的不足。如果用户没有购买账户安全保险，一旦账户被盗，余额宝将立即成为重灾区。我哥哥有个朋友的账户被偷了，余额宝的钱都被罪犯拿走了。最后，由于购买了账户安全保险，当然，作为一个理性的人，韩戈认为我们不需要被蛇咬十年，但是必须准备好必要的账户保险措施。

第三，我们应该如何管理我们的财务

既然韩戈已经讲了很多关于余额宝的风险，而韩戈又不是余额宝的水军，那我们就来谈谈如何公平客观地理财吧。

需要明确的是，余额宝基金实际上是一种风险大于银行存款、风险小于股票和部分股票型基金的中间产品。因此，购买这样的产品是相当安全的，因为除非有大规模的风险事件，不会有太大的问题。但从战略上讲，在余额宝身上花很多钱也是个问题。接下来，韩戈将从保守投资的角度谈一谈如何规避风险。如果你能接受高风险和高回报，就走出去，向左拐去买股票。

首先，在投资研究中不要孤注一掷。因此，韩戈建议，应该对国内房地产进行多元化投资。现在，不仅余额宝，商业银行，甚至微信和京东都有类似的货币资金理财产品。您可以选择将您的资金分散到这些理财产品中，以降低潜在风险。

其次，有很多高流动性的存款产品。例如，一家网上银行推出了以存款为目标的理财产品。存款可以说是一种相对安全的理财方式。如果你害怕本金损失，你可以购买基于存款的理财产品。

最后，我希望我们应该严格防范互联网电信欺诈，因为汉高接触到的90%的风险事件是被黑客攻击的用户，而不是产品本身。

来源：千龙新闻网