辱母杀人案 互联网消费金融的里程碑还是转折点？

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非法集资和高息贷款由来已久。近年来，随着互联网消费金融的兴起，它开始以更高的频率进入公众的视野。

作者:薛洪言，苏宁金融研究所网络金融中心主任。

近日，由非法集资引发的“余欢故意杀人案”引发了诸多社会解读和反思。首先，案件背后的人文和伦理因素被搁置，主流焦点是正当防卫的定义。作为一名金融从业者，非法集资和高息贷款越来越受到关注。

非法集资和高息贷款由来已久。近年来，随着互联网消费金融的兴起，它开始以更高的频率进入公众的视野。自2016年以来，当媒体集中报道校园贷款混乱，有集中报道非法收集混乱。最近，一些媒体还披露，在高利率模式下，逾期借款人普遍遭受暴力催收，甚至“人死债消”，更多无法还钱的借款人成为所谓的“债务奴隶”，他们的生活就是还债。

在消费升级的宏观环境和企业去杠杆化的产业环境下，消费金融已经成为金融领域的新出路，个人增加杠杆化是大势所趋。由于个人需要增加杠杆率，消费贷款越来越受欢迎，逾期收款问题越来越接近普通人，这似乎是遥远的地平线，但实际上它就在眼前。我关心的是，这个案子会不会成为一个里程碑事件，彻底根除非法集资和高息贷款这两大问题？如果没有，这一事件对消费金融业有什么影响？

小事件导致大变化，需要“当前形势”的帮助

许多大的变化是由一些我们称之为导火索的小事直接引起的，但从某种意义上来说，它们是里程碑事件。相反，并非每一个看似有影响力的小事件都足以引发变革。小事件之所以成为导火索，是因为果实成熟了，即使是一阵风，它也会从树上掉下来，而且需要合适的时间和地点。

首先，给出一个历史案例，即秦末陈涉光武起义是如何引发秦朝灭亡的。

事件的大致过程，贾谊在《秦论》中说:

“然而，陈涉翁之子陀生书是一个自我保护的人，而迁徙也是；人才不如中国人，不如仲尼、翟墨的圣人、陶铸的财富和艾顿；鬼鬼祟祟，却固执于阡陌之中，率百余人乘虚而入，攻秦；像士兵一样砍柴，像旗帜一样揭竿，整个世界都聚集起来响应，赢得谷物，跟随场景。山东豪军死了，死了。”

秦之死的根源，自然不是、起义，而是“无仁义攻守之势”。所谓攻防趋势的变化，是在战国末期，当时天下四分五裂，诸侯混战。这时，秦人实行“商鞅法”和“暴政”，以战结束战争，这与人们心目中和平的大趋势是一致的。此时，发生了几十起类似于陈涉光武的事件，这些事件只是被当作土匪镇压。统一后，人们想过安居乐业的生活，但秦的态度仍然很严厉，这与当时的潮流背道而驰。人们的愤怒积累到一定程度，并在陈涉光武起义中爆发，成为导火索。

让我们再举一个行业的例子，那就是为什么电子租赁事件引发了始于2015年下半年的互联网金融整顿，并最终导致了共同金模式的巨大变化。

在电子租赁事故发生之前，p2p平台上已经出现了运行困难、取款困难等问题。根据网上贷款主页的数据，2014年有244个p2p平台存在运行困难、取现困难等问题，其中4个涉及经济调查。为什么这些平台的运行没有导致行业的集中整顿？原因是时机还没有到来。

从2013年到2014年，网络金融刚刚成为一种社会现象，全社会对它寄予了很高的期望。在很多人看来，云计算和互联网金融中的大数据可以有效解决小额信贷领域的信用风险评估问题。互联网渠道的长尾效应大大降低了金融服务的门槛，从而将“开放、平等、创新、服务”的基因植入金融领域，给中小投资者带来了利益，也带来了回报。在这种背景下，互联网金融正在兴起，一些p2p平台的运行更被视为一个案例。运营p2p的人有问题，但这并不意味着p2p的商业模式没有未来。

2015年，在失控的增长过程中，互联网金融开始从关注普惠金融的补充作用转向传统金融领域的颠覆作用。业务对象与传统金融融合，但基本不受监管，导致监管套利问题，衍生的违规行为越来越激烈，在行业大趋势中开始下滑。此时，作为共同黄金平台残酷增长的最糟糕的例子，电子租赁事件被公众舆论发现，并成为整个互联网金融业转向的导火索。

回到余欢事件本身，这一事件会不会成为终结消费金融领域高息贷款和非法集资问题的导火索？我们也应该从行业的大趋势出发。

从行业基本面来看，高息贷款似乎是取之不尽的

这一事件的直接诱因是非法集资，它与高息贷款有着千丝万缕的联系。为了摆脱非法集资的顽疾，我们需要解决更根本的高息贷款问题。

原因是高利息贷款是非法集资的土壤。自自有借贷开始以来，就有了一个集合，也有了一个暴力的集合。然而，非法集资越来越严重，但近年来，网络消费金融开始进入次级借款人市场。这些借款人属于一个典型的没有信用记录的群体，他们不能从传统的金融机构借钱，而民间高利贷是臭名昭著的，他们不会光顾。此时，许多小型互联网消费金融机构为了在差异化上与巨头竞争，选择了这样的群体，并用高利率来掩盖风险。对于许多小型消费金融产品，年化利率高于50%，年化利率高于100%也很常见。

永远不要考验人性。当消费金融机构打开向一直渴望资金的群体放贷的水龙头时，它们往往会选择借钱，而不管是否有必要。自然，市场规模已经爆炸，但坏的会随之而来，参与的人会越来越多，使收藏成为一个“朝阳”产业。随着集合市场的普及，非武力集合已经从群众转移到群众，从地下转移到地面，这样的警察应该是正常的。

另一方面，非强制催收大大提高了催收的成功率，降低了高息贷款产品的潜在损失，使得高息消费贷款业务在空.拥有越来越多的市场从这个意义上说，非法集资正为高息贷款市场的快速发展保驾护航。

因此，由于难以通过合法手段遏制非法集资(否则，就不能称之为非法集资)，只需削减底线，即遏制高息贷款的快速发展。问题是，从行业的总体趋势来看，高息贷款似乎是取之不尽的。

从本质上来说，子群体的普惠金融一直是世界上的一个难题，因为这是一个先有鸡还是先有蛋的问题。

这些人不能从正规金融机构借钱的原因是因为他们没有信用记录；没有信用记录的原因是正规金融机构不借钱给他们。因此，除非他们自动转向中高收入群体，否则他们将永远无法摆脱这一循环。

打破困境的唯一方法是勇敢的放贷者迈出第一步。这些勇敢的人是企业家网络消费者金融机构。他们不怕高风险和高损失，追求次贷市场的高增长。客观地说，这些人有信用记录，因此有机会逃脱这个循环。有理由相信，由于这些信用数据是由正规金融机构收集和应用的，所谓的次级借款人从正规金融机构获得低息贷款只是时间问题。

从这个意义上说，高利率的互联网消费金融机构的“狂暴”很可能成为突破全球普惠金融问题的勇士。此时，如果我们要评估这种制度的价值，我们必须从这个高度开始。当然，也有许多积极的因素，而非法集资问题因其迅速发展而只能是一个附属品而占据次要地位。

因此，似乎现在还不是完全禁止高息信贷的时候。

对消费金融行业的影响

尽管这一事件很难成为里程碑式的导火索，但它有可能成为行业发展的转折点。

该事件本身再次唤醒了大家对非法集资和高息贷款产品的关注，监管部门很有可能会采取纠正措施，这将抑制高息贷款产品的市场空和发展热情。对于那些有远见的公司来说，这一事件是一个警钟。虽然风暴还没有到来，但天气已经变了，是时候退出高息贷款市场了。

文章来源:微信公众账号红艳私语

来源：千龙新闻网