理财收益率银行升P2P降 资产配置“两手”都要有

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“北京对网上贷款平台整改的严格要求让我感觉很冷，因为我的大部分资金都投在了北京的平台上。尽管网上贷款收益率一直在下降，但仍远高于银行理财。是留是走真的很纠结。”郝说，他在网上贷款投资方面有3年的经验。

一方面，银行的财务管理收益率不断上升，而另一方面，净贷款收益率不断下降，而后者的风险齐头并进。融360的金融分析师对《证券日报》记者表示:“自去年11月以来，银行理财业务收入已见底，并在过去三个月保持上升趋势。2月份的平均收益率为4.05%，现在很多城市商业银行理财产品的收益率都在4.5%以上。”另一方面，网上贷款融资收益率持续下降，连续6个月徘徊在10%以下。对于投资者来说，他们应该如何适应市场，做出合理的投资？

爱前邦首席执行官王告诉记者，网上贷款和银行融资不是相互替代的，而是互补的资产配置需求。每个普通投资者都应该配置一定比例的银行理财产品和一些网上贷款产品。

91金融联合创始人吴提醒投资者，投资网上贷款应首先考虑领先的风险控制和可靠的安全性，在选择平台时可参考注册资本、平台背景和高级管理团队等几个重要标准。让我们来看看平台产品和目标的真实性，是否有能力在纯线路上控制大数据风险，是否触及了网上贷款监管的“12条红线”。此外，网上贷款投资必须坚持小投资和分散投资的原则。

城市商业银行的金融收益率在4.5%以上

在线贷款收益率继续创下新低

自去年11月以来，银行的金融收益率已见底并保持上升趋势。荣360监测的数据显示，今年1月，银行理财产品的平均收益率为4.03%。2月份，银行理财产品的平均预期收益率为4.05%，较上月上升0.07个百分点。其中，有担保收益、有担保浮动收益和无担保浮动收益的理财产品的平均预期收益率分别为3.47%、3.5%和4.32%。收益率在4%至5%之间的银行理财产品数量大幅增加，占比58.78%，同比增长4.27%。

刘银平表示，经过三年的持续下滑，该行理财收益终于见曙光，这意味着市场流动性正在收紧，该行理财收益未来可能会继续上升，但幅度不会太大。目前，许多城市商业银行理财产品的收益率都在4.5%以上，但很少超过5%。

然而，自2013年以来，在线贷款行业的综合回报率出现了单边下降。根据网上贷款平台《证券日报》独家提供的数据，2013年网上贷款平台平均回报率为22.75%，2014年降至18.5%，2015年降至13.8%，2016年降至10.62%。今年1月和2月，网上贷款行业的收益率分别为9.71%和9.51%，连续6个月徘徊在10%以下。

银行理财结构化产品

达到预期最大回报率的可能性很低

3月22日，央行通过利率竞价的方式，在7天、14天和28天内推出了900亿元人民币的反向回购操作。由于当日500亿元的反向回购到期，当日实现净投资400亿元。迄今为止，央行已连续三个交易日投资1100亿元人民币。一些内部人士认为，在本季度末之前，资金仍将吃紧，从更长远的角度来看，流动性吃紧将成为常态。

王表示，流动性吃紧的原因之一是银行的mpa评估。目前，我行5%的财务管理收益率是流动性阶段性紧张的结果，这与银行监管和同业业务的加强有关。

厚本金融首席执行官卢勇表示，理论上，网上贷款的高回报率很大一部分是风险溢价。在监管网上贷款行业的情况下，大型平台的定价将不可避免地下降，因为风险溢价正在下降。

王表示，网上贷款收入与银行理财收入仍有差距。银行理财产品多为一年期，网上贷款收入一般为短期，期限为一个月至三个月；在操作体验层面，购买银行理财产品比较麻烦，但在网上贷款平台操作相对简单；从流动性来看，网上贷款平台上的债权可以随时转移，但目前银行理财转移困难。用户在自己的资产配置中应该有不同类型的风险等级产品。

刘银平说，如果投资者看到预期的最高回报率高于5%，他们必须首先确定它是否是一个结构性产品，这种产品达到预期最高回报率的概率相对较低。他提醒投资者，当他们看到回报过高的银行理财产品时要保持警惕，首先是它们是否是结构性产品，其次是风险水平是否在r3或更高。

来源：千龙新闻网