银行理财产品的“套路”：或许并没有看上去那么安全

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Xx银行美容客服(甜美的声音):“你好，你是华娟君吗？我行推出xx理财产品，收益率为4.3%。你有兴趣知道吗？”

一瞬间，华娟的心里既高兴又犹豫。起初，她觉得银行的可信度很高。如果银行不相信，还能相信谁呢？其次，4.3%的收益率远高于一年期定期存款。它真的能实现“低风险高回报”吗？第三，这个客服姐姐的声音真好听！

带着试试的心态和直男的心，华娟同意让她继续推出这款银行理财产品。嘻嘻嘻~

但是，俗话说，天上没有馅饼。4.3%的收益率意味着一些“未知”的秘密吗？

1.银行用我的钱做了什么？

首先，我们必须知道，没有“印刷机”，我们就不能钱生钱自己！为了支付我们的利息，它必须把我们的钱投资到高收益的地方。

去哪里投资？一般分为两种类型:

一是贷款给有需要的企业(如国有企业、上市公司、大中型企业等。)以获得利息差额；

另一个是我们上面提到的银行理财产品。和基金一样，我们把钱交给银行打理，银行通过大资本运作的方式投资债券、银行存款、非标准化债权等资产。

以上是一家银行去年理财产品的投资图表。你有没有发现我行理财产品的投资渠道很广？

然而，实际上，主要投资类别是债券、银行存款和非标准化债务资产(这三类资产的比例为74.70%)，而其他的比例不是很高。

第二，银行用我们的钱投资是这样的:

1.债券(40.42%):国债、地方政府债券、中央银行票据、政府支持的机构债券和信用债券(如公司债券)等。没有确切的数据显示他们的收益率有多高，但一般认为不应该超过4%！

2.现金和银行存款(17.74%):比如三个月、半年和一年的银行存款大家都很熟悉，一年的银行存款只有1.5%左右。

3.非标准化债权资产(16.54%):什么是非标准化债权？许多读者可能还不知道。小白在这里解释道:我们应该知道，一些实力雄厚的企业(如国有企业和上市公司)可以通过银行间市场和交易所买卖自己的债券，这些债券是标准化的债权。相反，它是不规范的债权资产。你现在明白了吗？

银行主要将我们的资金投资于以下类别的非标准化债务资产:

A.信托贷款:借钱给信托公司，信托公司用银行的钱向客户发放贷款；

B.应收账款的收益权:简单地说，我们用我们的钱购买信托公司的投资产品并获得收益；

C.委托债务投资:中国大陆公开声明限制债务投资，为了实现这一目标，企业委托银行推出债务投资产品以实现合法性，这在中国上市公司中较为常见。

市场上对非标准化债务资产的收益率没有一致的说法，但华娟认为信托融资的收益约为6.8%。因此，非标准化债务资产的收益率差应为6.8%。

话虽如此，许多细心的读者会发现，在投资于银行理财产品的三大类资产中，债券(40.42%)的收益率不到4%；现金和银行存款(17.74%)一年期银行存款利率仅为1.5%；非标准化债务资产的收益率(16.54%)约为6.8%，虽高但不高。

然后问题来了。银行给我们提供4.2%的回报率，而基金的投资回报率不到4%。再加上各种劳动力、机器、办公设备和其他费用，银行不是在亏本做生意吗？

来源：千龙新闻网