凡普金科杨帆对话贾康：互金创新除了技术还要什么？

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“互联网金融”已经连续四年被写进政府工作报告。与往年不同的是，今年的政府工作报告强调风险防控:“当前的系统性风险总体可控，但对于不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险应高度警惕。”

此外，许多人大代表和全国人大代表也表示，互联网金融专项整治进入了一个新阶段，在这个阶段，将有更多的平台需要清理和整改。如何在不存在系统性和区域性风险的情况下保护投资者的利益，将成为监管当局关注的核心问题。

在这种情况下，我们如何看待互联网金融的创新，监管当局应该如何更好地平衡监管与鼓励发展的关系，以及如何进一步完善信用信息系统？近日，中国网络政治协商会议频道邀请了中国人民政治协商会议全国委员会委员、财政部财政科学研究所前所长康佳和范普金科创始合伙人约翰·杨就这些热点话题进行了深入探讨，以期为互联网金融经历了野蛮成长阶段后，在监管的指引下，行业实现创新发展和风险防控积累积极能量。

技术创新:金融技术是传统金融的必然发展

互联网金融经历了萌芽、野蛮成长和不断监管之后，业界对互联网金融、金融技术和传统金融的关系基本达成共识:互联网金融的出现不是为了颠覆传统金融，而是传统金融发展到一定历史阶段的必然产物。

康佳也更倾向于对互联网金融的广义理解:“金融与互联网技术的任何结合都可以纳入互联网金融的范围；目前的主要趋势不是互联网金融要颠覆传统金融，而是互联网金融如何更好地渗透和整合传统金融，实现双赢。”以普惠金融为例，云计算和大数据等新兴技术的应用正在突破传统金融供给的边界，使更多小微企业不再遭遇融资困难，这正是传统金融一直在寻求解决方案，但并未真正取得突破性进展的地方。

事实上，互联网技术的应用已经渗透到各行各业和人们生活的各个方面，互联网技术与金融业的融合只是其中之一。毕竟，对于用户来说，传统金融服务的便利性和个性化或多或少受到时间和空的限制，而互联网技术的应用很好地解决了这些问题。

在约翰·杨看来，互联网金融的发展可以分为两个阶段。首先，互联网技术与传统金融产品的结合使这些金融产品摆脱了过去线下网点的限制；第二，互联网技术和金融的深度融合将产生更多的化学反应。“现在，随着监管的引入，互联网金融发展的第一阶段已经过去，第二阶段才刚刚开始。”约翰·杨强调。

在互联网金融的第二阶段，约翰·杨认为海量数据(603138，buy)和金融行为之间有着密不可分的联系，探索它们之间的关系并根据这种关系为用户提供金融服务将成为核心。过去，金融机构在提供金融服务时经常要求个人提供许多证明文件。如今，除了这些传统信息，人们在互联网上的活动轨迹和行为数据也被记录下来。通过分析这些数据，传统的金融服务模式将彻底改变。

以泛普金科为例，该公司目前正试图收集分散在互联网上的各种信息，并通过机器学习和人工智能，试图发现海量数据与人们金融行为之间的关系，创新金融服务。

“未来的世界必须通过技术创新来改变，而这一页才刚刚开始。”约翰·杨说，“同时，空的技术创新也需要制度创新来创造。在技术创新和制度创新的共同推动下，我们一定能够达到世界一流水平。”

制度创新:底线监管原则给空留下了更大的创新空间

自2013年互联网金融全面爆发以来，行业监管不断推进和调整。据统计，在2013年至2016年的四年中，监管政策的发布数量分别为1项、5项、9项和15项。互联网金融监管的不断增加也为行业的持续健康发展提供了保障，但如何更好地平衡行业的规范化和发展仍是一个重要问题。

对此，康佳表示，制度创新应该为技术创新提供保障，如果制度的供给不符合科学研究的规律，就不能充分调动人们进行技术创新和管理创新的积极性。事实上，金融监管必须是严格的监管。从目前互联网金融领域的监管政策制定来看，系统的不断创新也为行业创造了新的发展机遇和机遇。

作为一个行业从业者，john young更喜欢底线监管的方式，也就是说，监管当局设定好行业的底线，让市场决定是否留下来，这样不仅可以留出空进行创新，还可以控制关键风险。康佳也同意这一点，但他也表示，底线监管必须是动态的，随着行业的发展不断调整，由粗到精逐步优化，分阶段推进，以便更好地控制风险。

无论如何，2017年将是互联网金融业监管的新起点。目前，金融业普遍面临去杠杆化压力，国家对金融业的监管力度进一步加强，明确要求防范和控制风险。一方面，这意味着将加强对互联网金融的监管，进一步规范行业秩序，以便更好地为实体经济服务；另一方面，这意味着重组浪潮将席卷整个行业。

约翰·杨还说，可能只有几十家企业在最终形成一个真正成熟的行业。对于互联网金融业来说，将会有一个从数千到数十的过程，这必然会带来整个行业的洗牌，给监管政策的制定带来巨大的挑战。

信用信息系统的建设将成为防范和控制网络金融风险的武器

由于互联网金融业发展时间短，自身风险防控能力弱，信用评估、风险定价和风险管理不完善。例如，由于行业机构之间缺乏数据通信和交换，行业的信用风险持续增加；同时，线下风险控制的尽职调查也增加了互联网金融平台的运营成本，间接增加了企业的融资成本。因此，信用信息系统的建设成为网络金融持续健康发展的重要保障。

在康佳和约翰·杨的对话中，双方一致同意在信用信息系统建设过程中加强标准体系和市场机制的整合。康佳表示:“我认为，由政府来管理整体结构和履行监管规定更为合理。”同时，它调动了企业的积极性，将信用信息系统与企业手中的海量数据联系起来，按照经济规律使用数据。的方式进行交易，以形成协同效应，实现双赢。”

约翰·杨还说，以市场为导向的信用信息系统可以使信用信息市场更加活跃，提高信用信息服务水平。目前，许多互联网金融机构投入了大量精力来构建自己的信用信息系统，以更好地识别信用风险和欺诈风险，但这大大增加了平台的运营成本。如果有一个完善的信用信息系统，互联网金融平台的相应风险将大大降低，这也意味着降低服务费和利率，从而降低企业的融资成本，促进普惠金融的发展。

可以预见，随着互联网金融业风险防控的加强，相应的监管政策将继续出台，互联网金融业整体将进入洗牌阶段。然而，这也将有助于进一步规范产业秩序，使金融更好地服务于实体经济。最后，那些标准化运作和不断创新的高质量平台也将脱颖而出。到那时，网络金融才能真正进入成熟的发展阶段，对金融体系的进步乃至中国经济的发展起到重要的推动作用。

来源：千龙新闻网