财讯：何德旭：提高商业银行对中小型企业贷款规模和比重

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金融时报公司主办的“下半年经济形势分析与展望座谈会”于年7月7日在北京召开。 本财经报道了这次会议。 图为中国社会科学院数量经济技术经济研究所副所长何德旭的演讲。

何德旭:我认为处理中小企业融资难问题需要提高认知，高度重视，进行更多的管理和分组。

最基本的方面是提高金融的包容性，消除金融的排斥性。 我国现在的金融体系，满足中小企业快速发展诉求的金融中介结构、金融产品结构、金融市场结构还不够。 金融系统在配置金融资源的过程中，实际上有比较明显的城市化、国有化和规模化倾向，给中小企业的金融诉求带来了严重的金融排斥性。 也就是说，中小企业很难通过一定的方法和渠道得到主流金融机构同意的、低价、公平、低风险的金融产品和服务。 显然，金融排斥性的存在，极大地扼杀了中小企业进一步享受更广泛的金融服务、合理安排生产、快速发展、防范各种风险的能力，深化贫困、加剧社会分化，妨碍经济增长和社会和谐。 因此，为了支持和鼓励中小企业的迅速发展，需要在金融服务方面降低金融排斥性，强化金融包容性。 另一方面，要尽量向中小企业整体提供现有的金融系统，另一方面要迅速发展新的金融机构和替代中介机构，向受到金融排斥的中小企业提供和普及金融服务。 在金融包容性的迅速发展中，海外经验值得借鉴。 其重点是第一，提高中小企业接近金融服务的可能性第二，开发和提高适合中小企业诉求的金融产品第三，将金融服务的价格控制在中小企业的支付能力第四，提高中小企业的金融认识能力，

在具体的商业银行方面，我认为必须切实执行“十二五”计划提出的“提高中小企业贷款规模和比重”。 近年来，特别是国际金融危机爆发后，在积极的货币政策激励下，在国家4万亿元经济刺激计划和政府融资平台融资项目的推进下，商业银行加大了中小企业对融资的支持力度。 到2009年底，全国中小企业贷款馀额比2008年增加近30%，达到14.43万亿元，比以往年份有所改善，但仅占当时所有金融机构贷款馀额的36.10%。 特别是从中小企业这一集团的内部结构来看，乡镇公司、三资公司、民营公司、个人三类中小企业的融资状况没有改善，正在恶化。 在中小企业中，中型企业和国有企业获得的贷款数量没有明显减少，但许多中小企业特别是民营企业和资产规模小的微小企业在贷款市场上的状况和待遇依然明显薄弱。 很明显，在现有商业银行系统的经营模式中，中小企业贷款的总量正在增加，但制约中小企业融资困难的一个因素，特别是所有的制背景问题、公司规模问题等，依然没有得到处理。 这显然不符合中小企业在我国经济社会中的地位，不一致。 因此，提高商业银行对中小企业贷款的规模和比重成为必然选择。

那么，如何实现这个呢？ 理论上商业银行是否提供贷款，用什么方法提供贷款，取决于能否很好地处理新闻不对称的问题，降低逆向选择和道德风险发生的概率，降低交易价格提高利润率 中小企业金融的最大优点是中小企业的财务状况缺乏透明度。 因此，处理新闻不对称和降低交易价格是提高中小企业贷款可获得性的关键。 因此，一是鼓励商业银行创新信用技术，开发适合中小企业的贷款品种二是做好市场划分工作，比较不同领域、不同规模、不同生命周期中小企业的具体诉求设计信用产品。 三是在新的交易型贷款技术中进行大胆的探索，通过中小企业贷款技术的引进和创新，缓解新闻不对称和风险管理问题。 例如，随着个人和公司征信系统的完善，可以逐步研究中小企业的信用评价技术，发挥信用保证机构在风险处置中的特殊特征，促进抵押保证型贷款的发行。 也可以认为以保理、动产融资、信用评价贷款为代表的中小企业贷款技术是大中型商业银行向中小企业发行市场交易型贷款的重要手段。 四是以多样化信用合同设计为改革方向，综合运用多种信用技术，满足中小企业贷款的诉求。 五要以快速发展思路、组织结构和运营形式科学定位和合理安排中小企业信用担保机构，更好地重建支持中小企业信用融资的经济功能。 这包括建立中小企业再担保制度、建立市场化再担保体系、提高担保机构信用、补偿担保机构的代价损失，更有效地防范金融风险。 六、必须迅速发展基于越来越多关系型融资的、低交易价格、产权结构特征、市场效率特征、新闻特征和灵活经营的小银行，为中小企业提供融资服务——“迅速发展适合中小企业的小型金融机构，

具体比重是多少，值得讨论。 银监会可以通过“窗口指导”提出指导比重吗？ 例如，占50%。 现在不到2/5。

除了“十二五”计划提出的“提高中小企业贷款规模和比重”外，我认为这是间接融资方面的需要，在直接融资方面也应该为中小企业融资提供和创造越来越多的渠道和选择。 为中小企业融资开辟了越来越多的渠道，包括促进股票市场和债市的快速发展，鼓励和促进保理、租赁、风险投资、商业信用、典型等非银行融资工具和市场的快速发展。 工信部去年建议鼓励相应中小企业集体发行债券，切实扩大发行规模，参与中小企业短期融资券和中小企业集体信托、票据发行业务的推进。 开展区域中小企业产权交易市场试点。 但是，这些方面还没有进展。

解决中小企业融资难是一项系统工程。 这是因为有必要寻求系统的处理方案。 除了商业银行和直接融资的迅速发展外，各级政府、相关监管部门、中小企业自身都要积极介入，并各部门“职”:商业银行要创新信用技术，构建高效的资本市场融资平台。

最后，必须特别强调加强执行力。 近年来，相关部门发表了多个缓解中小企业融资难的政策、制度和措施，其中有相当多的东西没有实施或者没有贯彻执行是不好的。 因此，要全面提高政策执行力，加强政策执行的监督检查力度，真正具体化各项政策、制度和措施。

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来源：千龙新闻网